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住建部落实加强城市地下市政基础设施建设总结

核心内容

住建部于2021年1月22日召开视频会议，部署落实《关于加强城市地下市政基础设施建设的指导意见》。会议强调了城市地下市政基础设施建设的重要性，并提出明确的时间节点与目标。到2023年年底前，各地需基本完成设施普查，建立综合管理信息平台；到2025年年底前，实现信息平台全覆盖，提升城市安全韧性。

主要观点

1. 城市地下市政基础设施建设

• 目标导向：加强地下管线工程一次敷设到位，推广地下空间分层使用，提升设施数字化、智能化水平。
• 责任压实：属地政府、行业监管部门、权属单位需共同承担责任，确保设施安全。
• 机制完善：建立完善设施建设协调机制，推动与新型城市基础设施建设、城市体检等工作的融合。
• 政策评价：住建部将通过第三方机构调查评估各地工作落实情况，进行“晒成绩单”以促进政策执行。

2. 电力建设工程质量监大纲发布

• 政策背景：国家“碳排放”目标清晰，推动绿色电力发展。
• 大纲内容：涵盖水电、核电、海上风电、太阳能热发电、生物质发电及输变电等工程。
• 重点领域：对关键工程实体质量进行监督检查，强化责任主体行为规范。

关键信息

投资建议

1. 基础设施建设：关注中国建筑、中国铁建、中国中冶、中国电建等建筑龙头企业，其在手订单充足，市占率提升趋势明显。
2. 专业工程：建议关注装配式建筑相关企业，如鸿路钢构、精工钢构；对外工程企业如中钢国际、中材国际；装配式装修企业如亚厦股份、金螳螂；地基与基础工程企业如城地香江、中化岩土。
3. 园林工程：关注岭南股份（分拆上市预期）和东方园林（业绩与融资双回暖）。

行情回顾

• 建筑装饰板块：2021年1月18日至22日，建筑装饰板块下跌2.10%，低于沪深300指数。
• 子行业表现：其他基础建设（+3.33%）、装修装饰（+2.08%）、国际工程承包（-0.31%）涨幅居前；化学工程（-6.22%）、其他专业工程（-5.09%）、铁路建设（-4.53%）跌幅居前。
• 个股表现：华凯创意（+22.42%）、弘高创意（+14.44%）等个股涨幅较大；航天工程（-20.92%）、中国中冶（-8.87%）等个股表现不佳。

重点数据观察

• 固定资产投资：累计完成额为499,560亿元，同比增速为2.6%。
• 房地产开发投资：累计投资额为129,492亿元，同比增速为6.80%。
• 基础设施建设投资：累计同比增速为1.00%。
• 工程机械销量：主要企业液压挖掘机销量累计同比增速为37.37%，起重机销量累计同比增速为25.16%。
• 房地产数据：房屋新开工面积累计同比增速为-2.00%，房屋竣工面积累计同比增速为-7.30%，房屋施工面积累计同比增速为3.20%，商品房销售面积累计同比增速为1.30%。

风险提示

• 下游需求不及预期：可能影响企业订单与业绩。
• 政策实施力度不及预期：可能影响建设进度与效果。
• 外部环境不确定性加剧：如疫情反复、全球经济波动等。

本周动态跟踪

行业重要动态

1. 广西“五网”建设：2020年完成投资3012亿元，2021年计划完成3500亿元。
2. 房地产行业2020年收官：多项指标超出预期，房地产企业通过高周转策略缓解经营压力。
3. 福建省高速公路通车里程突破6000公里：交通网络建设持续推进，完善区域连接。
4. 2021年重大项目开工：多地启动重大项目，聚焦“两新一重”，包括新型基础设施、新型城镇化、重大工程。
5. 珠海交通投资计划：2021年计划推进79个交通项目，投资约164.71亿元，加速融入“轨道上的大湾区”。

重点公司公告

• 江河集团：中标西安国际会展中心项目，金额3.08亿元。
• 成都路桥：中标江安县13个增减挂钩项目，金额约6亿元。
• 高新发展：签订东一线、北一线道路景观工程合同，金额2.01亿元。
• 北新路桥：中标G350中江城区连接线项目，金额1.70亿元。
• 美丽生态：作为联合体成员中标陆良县人居环境PPP项目，金额9.89亿元。
• 正平股份：作为联合体成员中标陆良县人居环境PPP项目，金额15.49亿元。
• 宝鹰股份：中标珠海机场改扩建工程，金额6.10亿元。

总结

住建部推动城市地下市政基础设施建设，明确时间节点与目标，强调数字化、智能化与安全。电力建设工程质量监大纲发布，响应国家碳中和政策，绿色电力发展将成为重点。投资建议聚焦于建筑龙头企业、专业工程及园林工程领域，关注市场表现与政策受益标的。行业动态显示，多地重大项目持续推进，重点聚焦“两新一重”，提升区域连接与基础设施水平。风险提示包括需求不及预期、政策执行力度不足及外部环境不确定性。