20240206-上海证券-金融工程周报_多个行业处于估值低位_北上资金流入龙头个股_12页_1mb

主要观点

1. 估值与资金流向：多个行业处于估值低位，出现北上资金流入龙头个股的现象。
2. 量化选股：采用“动量+盈利”的选股模型，推荐个股包括海信家电、中信银行、嘉友国际、中建环能等。
3. 行业轮动：A股行业轮动模型基于6个因子（资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利），评分最高的行业为纺织服饰、轻工制造和电力设备；银行、建筑装饰和石油石化得分最低。
4. 外资监测：
   • 北上资金：过去5日净流入行业前五为银行、电子、公用事业、建筑装饰和国防军工；净流出行业为机械设备、传媒、非银金融、石油石化和汽车。
   • 港股南下资金：流入前五行业为通信、石油石化、非银金融、公用事业和银行；流出行业为传媒、电子、计算机、有色金属和汽车。

A股量化选股

• 模型原理：结合价格技术指标、季度盈利增速和机构持股集中度。
• 近期结果：推荐个股涵盖了银行、家电、环保、有色金属等行业。例如，2024年1月入选的有：海信家电、中信银行、嘉友国际和中建环能。

A股行业轮动模型

• 模型因子：包括资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，综合评分确定行业表现。
• 评分结果：纺织服饰、轻工制造、电力设备等综合评分较高，银行、建筑装饰和石油石化评分较低。

外资监测

3.1 北上资金（近期动态）

• 行业流入：银行、电子、公用事业、建筑装饰、国防军工。
• 个股流入：贵州茅台、宁德时代、中际旭创、中国建筑、通威股份。
• 中小市值个股：如中农立华、罗博特科、仕净科技。

3.2 港股内资（近期动态）

• 行业净流入：通信、石油石化、非银金融、公用事业、银行。
• 个股净流入：华润置地、中国铁塔、中国石油股份、电能实业、中国联通。

3.3 持股增持情况

• 行业流入最多的个股：银行行业以兴业银行、江苏银行等为代表，电力设备行业以宁德时代为首的个股表现突出。

风险提示

• 投资建议局限性：模型结果不代表未来收益。
• 风险说明：股市投资需谨慎，建议投资者自行评估。