20240108-上海证券-金融工程周报_资金流入防御板块_关注长期基本面因子的变化_12页_1mb

报告摘要

主要观点: 报告焦点是资金流入防御板块，强调关注长期基本面因子。核心模型包括动量+盈利选股模型和行业轮动模型，外资监测涵盖北上和南下资金。
A股量化选股: 基于动量和技术指标，结合盈利增速和机构持股，近期选出了如山西焦煤、乐歌股份、昊华能源、锦盛新材等股票。
A股行业轮动模型: 使用6个因子(资金、估值、情绪、动量、超买超卖、盈利)评分，中部美容护理、轻工制造、社会服务行业得分较高，而农林牧渔、电子、有色金属得分低。重点关注基本面稳定的行业。
A股外资监测: 北上资金近期净流入电子、医药生物、公用事业等行业，流出银行、食品饮料等。净流入个股如农业银行、赛力斯，增持中小市值股如陕西黑猫等。
港股内资监测: 南下资金流入通信、石油石化等行业，流出传媒、电子等。净流入个股如中国移动、中国海洋石油，增持中小市值股如青岛银行等。
风险提示: 模型结果仅表示历史计算，不保证未来重复；投资需谨慎，股市波动风险存在。