20230731-上海证券-金融工程周报_北上资金大幅流入食品饮料_非银金融_12页_563kb

上海证券金融工程周报总结

核心内容

本报告为上海证券研究所发布的金融工程周报，内容涵盖A股和港股的量化选股、行业轮动模型以及外资（北上资金）和内资（南下资金）的监测分析。报告通过多个模型和数据指标，为投资者提供短期和中期的投资建议，但需注意模型结果不代表未来表现。

主要观点

• A股量化选股模型：基于动量与盈利指标，筛选出具有上涨潜力的个股，如欧普康视、霍普股份、津滨发展、迪马股份、福耀玻璃、新黄浦、天房发展、特发服务、金埔园林等。
• A股行业轮动模型：综合、美容护理、纺织服饰等行业评分较高，电子、机械设备、石油石化等评分较低。
• 北上资金流向：
  • 净流入前五行业：食品饮料、非银金融、通信、汽车、银行。
  • 净流出前五行业：计算机、商贸零售、有色金属、电子、传媒。
  • 净流入个股前五：贵州茅台、五粮液、东方财富、宁德时代、中兴通讯。
  • 中小市值增持较多个股：热景生物、东方电热、泽宇智能等。
• 南下资金流向：
  • 净流入前五行业：房地产、通信、医药生物、银行、石油石化。
  • 净流出前五行业：传媒、电子、计算机、社会服务、机械设备。
  • 净流入个股前五：中国移动、建设银行、美团-W、工商银行、农业银行。
  • 中小市值增持较多个股：昭衍新药、鞍钢股份等。

关键信息

A股量化选股

模型原理

• 采用价格技术指标、个股季度盈利增速、机构持股集中度三个因子构建模型。
• 筛选条件包括：上涨质量排名靠前、限制涨停板数量、排除ST类股票。

模型结果

• 个股包括：万润股份、永信至诚、杰美特、中联重科、卫星化学、金力泰、奥联电子、熊猫乳品、安车检测、耐普矿机、齐峰新材、TCL科技、华明装备、上汽集团、华利集团、山水比德、金埔园林等。

A股行业轮动模型

模型原理

• 综合6个因子：资金、估值、情绪、动量、超买超卖、盈利。
• 每个因子赋予不同权重，综合评分用于判断行业轮动趋势。

模型结果

• 高评分行业：综合（6分）、美容护理（6分）、纺织服饰（5分）。
• 低评分行业：电子（-9分）、机械设备（-8分）、石油石化（-7分）。
• 其他行业评分：公用事业（5分）、社会服务（5分）、建筑装饰（5分）、食品饮料（3分）、煤炭（3分）、环保（3分）、农林牧渔（2分）、医药生物（2分）、钢铁（1分）、轻工制造（1分）等。

A股外资监测（北上资金）

行业流动变化

• 过去5日净流入前五行业：食品饮料（56.81亿元）、非银金融（52.08亿元）、通信（24.75亿元）、汽车（24.65亿元）、银行（20.74亿元）。
• 过去30日净流入前五行业：电力设备（109.41亿元）、汽车（77.42亿元）、家用电器（73.99亿元）、通信（69.30亿元）、电子（45.21亿元）。

个股资金变化

• 过去5日净流入前五个股：贵州茅台（51.31亿元）、五粮液（14.54亿元）、东方财富（11.31亿元）、宁德时代（10.56亿元）、中兴通讯（10.23亿元）。
• 过去5日净流出前五个股：立讯精密（-7.71亿元）、用友网络（-6.80亿元）、京东方A（-6.07亿元）、山西汾酒（-5.70亿元）、恒生电子（-5.67亿元）。

行业流入最多个股

• 5日流入最多：银行（招商银行）、房地产（万科A）、机械设备（华工科技）、电力设备（宁德时代）、建筑材料（中国巨石）等。
• 30日流入最多：电力设备（国电南瑞）、房地产（保利发展）、基础化工（万华化学）等。
• 5日增持最多：中小市值个股如热景生物（+508%）、东方电热（+576%）、泽宇智能（+208%）等。

港股内资监测（南下资金）

行业流动变化

• 过去5日净流入前五行业：房地产（11.79亿元）、通信（10.98亿元）、医药生物（10.78亿元）、银行（5.18亿元）、非银金融（4.14亿元）。
• 过去30日净流入前五行业：医药生物（37.13亿元）、房地产（29.93亿元）、通信（23.72亿元）、石油石化（19.55亿元）、计算机（12.55亿元）。

个股资金变化

• 过去5日净流入前五个股：中国移动（7.51亿元）、建设银行（6.13亿元）、美团-W（3.79亿元）、工商银行（3.04亿元）、农业银行（2.52亿元）。
• 过去5日净流出前五个股：腾讯控股（-19.14亿元）、汇丰控股（-7.53亿元）、华能国际电力股份（-4.26亿元）、比亚迪股份（-3.20亿元）、金斯瑞生物科技（-1.71亿元）。

行业流入最多个股

• 5日流入最多：房地产（碧桂园）、通信（中国移动）、医药生物（昭衍新药）等。
• 30日流入最多：房地产（华润置地）、医药生物（绿叶制药）、非银金融（中国财险）等。
• 5日增持最多：如鞍钢股份（+30%）、中信建投证券（+2%）、金川国际（+10%）等。

风险提示

• 投资建议基于数理模型，不代表未来可重复出现。
• 股市投资存在风险，需谨慎对待。

投资评级说明

• 股票投资评级：包括买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：包括增持、中性、减持。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准。

免责声明

• 本报告为上海证券研究所所有，未经书面授权，不得发布、复制、引用或转载。
• 报告信息来源于公开资料，本公司不对其准确性、完整性或可靠性作出保证。
• 投资者应自行判断，本报告不构成私人投资建议，亦不承诺盈利或承担损失责任。