2016-03-28-深交所-广博股份_2015年年度报告_156页_2mb

广博集团股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

广博集团股份有限公司于2015年年度报告中披露了公司业务转型、财务表现、投资情况及未来计划等重要信息。公司通过内生业务拓展与外生收购相结合，推动业务转型，同时积极布局互联网营销与跨境电商业务。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：广博集团股份有限公司
• 股票简称：广博股份
• 股票代码：002103
• 上市交易所：深圳证券交易所
• 法定代表人：戴国平
• 注册地址：浙江省宁波市鄞州区石碶街道车何
• 注册资本：305,118,303元
• 财务顾问：华泰联合证券有限责任公司（2015年6月1日至2016年12月31日）

二、财务表现

• 营业收入：14.57亿元，同比增长60.58%
• 净利润：8,237.31万元，同比增长786.89%
• 扣非净利润：7,067.70万元，同比增长991.88%
• 经营活动现金流净额：-1,690.67万元，同比下降2,133.86%
• 基本每股收益：0.31元，同比增长675.00%
• 加权平均净资产收益率：6.60%
• 总资产：21.49亿元，同比增长83.68%
• 净资产：16.20亿元，同比增长119.11%

三、业务结构

1. 文具及办公用品业务：公司是文具用品行业龙头企业，拥有广泛的国际市场和稳定的供应链。
2. 互联网营销与服务业务：公司于2015年完成对西藏山南灵云传媒有限公司的收购，拓展了互联网营销服务领域，成为谷歌、InMobi等全球广告巨头在中国的一级代理商。
3. 跨境电商业务：公司于2015年成立宁波全球淘电子商务有限公司，积极拓展跨境电商业务。

四、主要财务指标变化

• 营业收入：主要来源于文具行业（62.74%）和互联网及相关服务业（28.45%）。
• 毛利率：整体毛利率为20.21%，同比上升1.15%。
• 主要客户与供应商：前五大客户销售占比22.75%，前五大供应商采购占比26.61%。
• 研发投入：研发投入1,883.46万元，占营业收入1.29%，同比减少0.43%。

五、投资与并购

• 重大资产重组：公司以非公开发行股份及支付现金方式购买汇元通100%股权。
• 新增投资：包括对大连泊源科技有限公司的10%股权收购，以及设立杭州致同投资合伙企业（有限合伙）。
• 募集资金使用：2015年通过定向增发募集资金18,580万元，用于收购灵云传媒及补充运营资金。

六、风险提示

• 业务转型升级风险：公司原有制造业务需适应市场变化，通过内生与外生方式推动转型。
• 重大资产重组风险：公司正在筹划重大资产重组，需关注相关风险提示。

七、公司治理与竞争优势

• 核心竞争力：
  • 自主创新：研发能力强，产品多样化。
  • 自主品牌：品牌影响力大，市场占有率高。
  • 区位优势：依托宁波跨境电商试验区，拓展跨境电商业务。
  • 流量优势：灵云传媒拥有丰富的流量资源，实现流量价值最大化。
  • 转型升级优势：通过并购重组布局互联网及跨境电商领域，完善产业链。

八、现金流分析

• 经营活动现金流净额：-1,690.67万元，主要由于跨境电商业务运营资金投入增加。
• 投资活动现金流净额：-12,167.31万元，主要与公司投资活动相关。
• 筹资活动现金流净额：19,518.65万元，主要来自非公开发行股份募集的资金。

九、非经常性损益

• 非经常性损益总额为11,696,069.12元，主要包括非流动资产处置损益、政府补助、理财产品收益等。

十、重要事项

• 公司完成了对灵云传媒的收购，新增互联网及相关服务业务，显著提升了营业收入结构。
• 公司通过非公开发行股份募集资金1.86亿元，用于业务发展和运营资金补充。

总结

广博集团在2015年实现了业务结构的显著调整，从传统的文具制造向互联网营销与跨境电商转型，推动了公司整体盈利的大幅增长。尽管存在业务转型和资产重组带来的风险，但公司通过多元化投资和战略合作，增强了市场竞争力。同时，公司积极利用宁波的区位优势，拓展跨境电商业务，提升了品牌价值与流量价值。财务表现显示公司盈利能力增强，但经营活动现金流为负，主要由于新增业务投入增加。公司治理结构完善，具备较强的自主创新能力，为未来持续发展奠定了良好基础。