2025-01-19-国际清算银行-金融科技信贷的使用和停用_即买后付符合信用报告（英）_85页_2mb

报告总结：金融科技信贷的使用与信用报告的影响

本研究探讨了信息共享对消费者使用金融科技信贷行为的影响，特别关注了“先买后付”（BNPL）服务的使用变化。研究利用中国某领先的数字支付平台的用户数据，结合2021年实施的信用报告政策变化，发现该政策显著减少了消费者的BNPL使用率。

信用报告政策出台后，消费者的BNPL支付金额平均下降了14%，使用BNPL支付的比例下降了约5个百分点。这种减少主要源于借款人更谨慎的行为，尤其是有不良信用记录的用户。此外，政策实施导致线上消费总额下降，表明部分消费者因资金约束减少消费。

研究还发现，信息共享通过提高道德风险成本，有效降低了借款人的违约行为，尤其对高风险借款人影响更为显著。年轻借款人、消费水平较高的借款人以及拥有传统信用卡的借款人表现出更强的还款约束性。

尽管BNPL使用率下降，但研究并未发现显著的供应方因素，表明该减少主要源于需求方的调整。此外，新用户在政策后表现出更谨慎的行为，BNPL使用量显著降低，延迟采用时间也更长。

总体而言，信息共享有助于缓解过度借贷和消费问题，尤其适用于高风险 borrowers。这一发现对监管者在平衡金融科技包容性和防范金融风险方面具有重要启示。

关键词： 金融科技，先买后付，消费信贷，信息共享，信用报告，过度借贷，大科技平台