2017年-数据局_易观：2017年中国消费信贷市场专题分析_44页_2mb

2017年中国消费信贷市场专题分析总结

核心内容

消费信贷市场在2017年呈现快速发展态势，政策支持、消费升级和金融科技的推动使得市场环境不断优化。然而，市场仍面临获客成本上升、利率较高及共债率等问题。随着行业逐步规范化，消费信贷服务场景日益丰富，用户画像清晰，典型平台如融之家、卡卡贷、明特量化等通过差异化服务和技术创新占据市场。

主要观点

• 政策支持：国务院、银监会和央行等机构持续出台政策，推动消费信贷市场发展，鼓励产品创新和市场开放。
• 市场环境：消费信贷市场保持快速增长，预计到2019年末消费信贷余额将达到14.67万亿元，其中传统金融机构占主导地位。
• 用户特征：消费信贷用户以男性为主，24-30岁青年占比最高，用户设备多为苹果手机，消费能力普遍中等及以上。
• 获客成本：获客成本持续上升，主要通过线上广告、朋友推荐等方式获取用户，利率成为用户最大痛点。
• 业务模式：消费信贷服务场景丰富，涵盖电商、旅游、教育、汽车、家装等多个领域，不同机构采用不同业务模式，如银行、消费金融公司、电商平台、分期购物平台等。
• 发展趋势：消费信贷市场将更加规范化，监管政策细化，推动行业合规发展，同时探索更多盈利模式，如场景延伸和多元化金融服务。

关键信息

市场规模与增长

• 截至2017年末，中国消费信贷市场规模达9.80万亿元，占GDP的12.32%。
• 2017年社会消费品零售总额为36.60万亿元，城镇居民人均可支配收入逐年增加，为消费信贷发展奠定基础。
• 预计到2019年末，中国消费信贷余额将达14.67万亿元，其中传统金融机构占比约90%。

用户画像

• 用户性别分布：男性占比64.33%，女性占比35.67%。
• 年龄分布：24-30岁用户占比最高（36.07%），其次是31-35岁用户（34.81%）。
• 设备分布：苹果手机用户占多数，消费能力普遍中等及以上。
• 用户活跃时段：11点至16点为活跃高峰，12点达到峰值。
• 地域分布：用户主要集中在南部沿海及中西部城市，广州、深圳、成都、重庆为用户集中地。

借款行为

• 人均放款金额保持平稳，2017年10月为5897元。
• 借款期限主要集中在6个月至12个月，占比达36.35%。
• 用户月人均申请次数为4.82次，复借率普遍较高，72%的用户借款次数在2次以上，23%的用户借款次数在6次以上。
• 用户月收入主要集中在3000-8000元，月支出5000元以上的用户占比达29.5%。
• 借款用途以临时资金周转和日常消费为主，用户还款意愿和能力良好，79%的用户无逾期记录。

获客与运营

• 获客成本持续上升，注册成本为15-30元/单，下款成本为2%-6%。
• 降低获客成本需精准捕捉目标客户，优化产品设计，提升用户粘性。
• 不同机构资金成本和利率差异显著，如商业银行利率最低，P2P平台利率较高。

典型案例

• 融之家：领先的消费金融信息服务平台，提供一体化解决方案，覆盖350+城市，累计注册用户达3000万。
• 卡卡贷：专注于信用卡余额代偿服务，注册用户超1800万，单月放款额突破20亿元。
• 明特量化：全球化金融科技公司，提供智能信贷服务，截止2017年11月，中国区注册用户超1500万，产品采用会员卡形式。

技术与算法

• 易观千帆“A3”算法升级引入机器学习，提升数据准确性和产品价值评价。
• 算法升级涵盖数据采集、清洗、计算全过程，包括非用户主观行为过滤、设备唯一性识别、异常行为过滤等。

借款质量指标

• 批贷率：消费金融公司批贷率约为20%，有消费场景的分期业务批贷率较高，如3C产品可达70%。
• 复借率：用户复借率普遍较高，72%的用户借款次数在2次以上。
• 共债率：部分平台用户多头借贷现象严重，需警惕共债风险。

发展趋势

• 消费信贷市场将保持快速增长，预计到2019年末，余额将达到14.67万亿元。
• 监管政策将更加细化，推动行业规范化发展，持牌经营、利率规定、催收和借款用途等方面将加强监管。
• 消费信贷服务场景将不断延展，盈利模式升级，探索更多金融增值服务，如保险、理财等。

结论

2017年中国消费信贷市场在政策、技术、用户需求等多重因素推动下迅速发展，但同时也面临诸多挑战。未来，随着监管趋严和市场成熟，消费信贷行业将更加规范化，平台需通过技术创新、场景拓展和用户运营提升竞争力，挖掘更多盈利空间。