2017年中国消费信贷市场专题分析_44页-2mb

2017年中国消费信贷市场专题分析总结

核心内容

2017年中国消费信贷市场在政策支持、消费升级及金融科技推动下持续快速发展，但仍存在获客成本上升、利率较高、共债率较高等问题。市场整体发展潜力巨大，消费信贷余额占GDP比例仅为12.32%，远低于美国水平，未来市场空间广阔。

主要观点

• 市场环境：政策持续完善，宏观消费市场保持增长，社会消费品零售总额稳步提升，为消费信贷发展提供良好环境。
• 市场结构：消费信贷市场呈现多元化主体，包括商业银行、消费金融公司、电商平台、分期购物平台等，线上消费分期成为重要趋势。
• 用户特征：用户以男性为主，年龄集中在24-30岁，主要使用苹果手机，消费能力中等及以上，活跃时段集中在11点至16点，地域主要集中在南部沿海及中西部城市。
• 市场问题：获客成本持续上升，利率差异明显，共债率和复借率高，影响行业健康发展。
• 发展趋势：消费信贷将向更加规范化发展，监管政策将细化，推动行业合规运营。同时，消费信贷服务场景将不断延展，盈利模式将从单一利息收入向多元化方向发展。

关键信息

市场规模及增长

• 2017年末消费信贷（不含房贷）市场规模达9.80万亿元，占GDP的12.32%。
• 预计2019年末消费信贷余额将达14.67万亿元，其中传统金融机构占比约91%，互联网平台占比约9%。

获客成本及利率

• 互联网消费金融平台获客成本较高，注册成本为15-30元/单，下款成本为2%-6%。
• 不同机构资金成本及利率差异显著，其中：
  • 商业银行：资金成本1%-2%，年化贷款利率4.4%-15.1%
  • 消费金融公司：资金成本5%-6%，年化贷款利率7.2%-18%
  • 电商平台：资金成本5%-8%，年化贷款利率10%-18%
  • 分期购物平台：资金成本7%以上，年化贷款利率18%-50%
  • P2P平台：资金成本7%-12%，无明确利率数据
  • 互联网助贷平台：资金成本10%-20%，无明确利率数据

用户画像

• 性别：男性用户占比64.33%，高于女性。
• 年龄：24-30岁用户占比最大，达36.07%。
• 设备：苹果手机用户占比较高，多数具有中等及以上消费能力。
• 活跃时段：用户活跃时段主要集中在11点至16点，其中12点为峰值。
• 地域分布：用户主要集中在南部沿海及中西部城市，广州、深圳、成都、重庆为用户主要分布地。
• 借款行为：人均放款金额稳定，借款期限集中在6个月至12个月，月人均申请次数为4.82次，复借率高，72%的用户借款次数在2次以上。
• 借款用途：主要用于临时资金周转及日常消费，79%的用户无逾期记录，逾期率低。

用户痛点

• 用户主要通过线上广告、朋友推荐、应用市场等渠道了解消费信贷产品。
• 最大的痛点是贷款利率，其次是额度。

市场细分场景

• 电商消费信贷：以京东白条、蚂蚁花呗为代表，具备流量及场景优势，用户对综合电商、社交网络偏好高。
• 教育消费信贷：覆盖教育全流程，用户对儿童教育、中小学教育、社交网络偏好高。
• 家装消费信贷：市场空间大，业务模式成熟，用户对家居、综合电商、社交网络偏好高。
• 旅游消费信贷：在线旅游分期发展迅速，用户对旅游、社交网络偏好高。
• 汽车消费信贷：银行及汽车金融公司为主导，互联网车贷平台如易鑫发展较快。

典型案例

• 融之家：消费金融行业领先的信息技术服务提供商，为信贷机构提供一体化解决方案，覆盖城市达13/14，累计注册用户3000万户，日均借款申请笔数50万笔，累计撮合借款金额120亿元。
• 卡卡贷：维信金科旗下互联网贷款服务平台，专注信用卡余额代偿服务，注册用户达1800万户，单月放款额突破20亿元。
• 明特量化：全球化金融科技公司，拥有自主研发的智能量子引擎系统，产品采用会员卡形式，提升用户粘性，覆盖用户超1500万人。

发展趋势

• 规范化发展：监管政策将逐步细化，推动行业持牌经营、利率上限、用途监管及合规催收。
• 场景延展：消费信贷服务将向更多细分场景渗透，如租房、旅游、医美、教育等。
• 盈利模式升级：从单一利息收入向多元化盈利模式发展，包括保险、理财、商户贷款等。
• 数据分析驱动：易观千帆等平台通过A3算法升级，提升数据准确性与用户行为还原能力，为行业提供精准用户画像及市场洞察。

结论

2017年中国消费信贷市场在政策支持、技术进步及用户需求推动下快速增长，但面临获客成本上升、利率高、共债率高、监管趋严等挑战。未来，市场将向规范化、场景化及多元化盈利模式发展，技术驱动与数据应用将成为推动行业持续增长的重要因素。