2017-易观_2017年中国消费信贷市场专题分析_44页_2mb

2017年中国消费信贷市场专题分析总结

核心内容

消费信贷作为消费金融的重要组成部分，主要指以消费为目的的个人贷款服务，不包括房贷。2017年中国消费信贷市场发展迅速，市场规模达到9.80万亿元，占GDP的12.32%。尽管如此，与美国相比，中国消费信贷市场仍处于发展初期，具有巨大的增长潜力。市场环境、政策支持、金融科技等多重因素推动了消费信贷的快速发展，同时，也带来了一系列挑战，如获客成本上升、利率和共债率较高。

主要观点

• 市场发展环境：政策利好和市场升级为消费信贷市场提供了良好的发展基础，包括国务院、银监会、央行等陆续出台多项政策，促进消费信贷市场规范化发展。
• 市场服务主体多元化：不仅有持牌消费金融公司，还有电商平台、分期购物平台、P2P平台等纷纷进入市场，推动消费信贷服务向线上转移。
• 用户画像特征：新一代消费势力特征明显，用户以男性为主，年龄集中在24-35岁之间，设备多为苹果手机，消费能力中等及以上，借款用途以资金周转和日常消费为主，还款意愿良好。
• 发展趋势：消费信贷市场预计将持续快速增长，到2019年末消费信贷余额将达到14.67万亿元。同时，监管政策将逐步细化，促进行业规范化发展，消费信贷服务场景也将进一步延展，探索新的盈利模式。

关键信息

市场规模与渗透率

• 2017年末，中国消费信贷（不含房贷）市场规模为9.80万亿元，占GDP的12.32%。
• 美国消费信贷余额显著高于中国，预计中国消费信贷市场仍有较大增长空间。

获客成本与利率结构

• 获客成本持续上升，互联网平台注册成本为15-30元/单，下款成本为2%-6%。
• 不同机构的利率和资金成本差异较大，如商业银行利率最低，P2P平台利率较高，且不进行年化比较。

借款行为特征

• 人均放款金额保持平稳，2017年10月为5897元。
• 借款期限主要分布在6个月到12个月之间。
• 月人均申请次数为4.82次，复借率普遍较高，72%的用户借款次数在2次以上，23%的用户借款次数在6次以上。
• 用户月收入主要集中在3000-8000元之间，月支出5000元以上的用户占比达29.5%。
• 借款用户中，79%无逾期情况，仅4%出现3次及以上逾期。

用户获取与转化

• 用户主要通过线上广告、朋友推荐和应用市场了解产品。
• 用户痛点集中在贷款利率和额度，这两者是影响用户选择的主要因素。

用户地域分布

• 用户主要集中在一线和二线城市，南部沿海及中西部城市是主要增长区域。
• 广州、深圳、成都、重庆为用户分布最多的城市。

业务模式与平台案例

• 融之家：作为消费金融领先的信息技术服务提供商，为信贷机构提供一体化解决方案，涵盖精准获客、大数据风控、信息系统建设等。
• 卡卡贷：专注于信用卡余额代偿服务，注册用户达1800万户，单月放款额突破20亿元。
• 明特量化：全球化金融科技公司，拥有自主研发的智能量子引擎系统，为用户提供网络智能信贷服务。

消费信贷场景发展

• 电商消费信贷：以京东白条、蚂蚁花呗为代表，依托电商场景优势，覆盖购物、旅游、医美等细分市场。
• 教育消费信贷：覆盖教育全流程，包括婴幼儿早教、K12教育和职业教育，业务模式多样化。
• 家装消费信贷：市场空间大，业务模式成熟，如易日升金融、土巴兔等平台提供相关服务。
• 汽车消费信贷：以银行和汽车金融公司为主导，互联网平台如易鑫等也迅速发展。

发展趋势

• 快速增长：预计到2019年末，消费信贷余额将达到14.67万亿元，其中传统金融机构占主导地位。
• 规范化发展：监管政策将逐步细化，推动行业持牌经营，制定利率上限，加强催收和借款用途管理。
• 场景延展与盈利模式升级：消费信贷服务场景不断拓展，盈利模式从单一的利息收入向多元化发展，包括客户服务费、保险、理财等。

总结

中国消费信贷市场在政策支持和金融科技推动下快速发展，但同时也面临获客成本上升、利率较高、共债率等问题。市场服务主体多元化，用户画像清晰，消费行为特征明显，未来将向规范化、场景化和多元化盈利模式发展。消费信贷平台需不断优化产品设计、提升风控能力，并通过差异化服务满足不同细分市场的用户需求。