20250922-东海证券-电子行业周报_华为公布昇腾AI芯片及鲲鹏CPU路线图_英伟达拟50亿美元投资英特尔_14页_1mb

昇腾AI芯片及鲲鹏CPU路线配英伟达入股英特尔行业周报总结

• 投资要点：电子板块观点强调华为昇腾AI芯片与鲲鹏CPU年度迭代，提供自主算力支撑；英伟达50亿美元入股英特尔形成AI战略互补；行业需求温和复苏，推荐AI服务器、AIOT、设备材料、汽车电子国产化。

• 核心事件：华为公布昇腾芯片新路线，包括910C芯片细节及后续机型，强化AI计算；英伟达与英特尔合作开发定制CPU和PC SoC；其他活动如光学计算芯片创新、半导体基金投资等。

• 行情回顾：申万电子指数上涨2.96%，消费电子板块表现最佳；海外指数如费城半导体上涨3.84%。

• 投资建议：关注AIOT（乐鑫科技等）、AI芯片、半导体设备国产化（北方华创等）、汽车电子（新洁能等）；逢低布局。

• 风险提示：下游需求复苏不及预期、国产替代延迟、地缘政治因素可能导致供应链中断。