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台灣股市與國際市場分析總結

核心內容

• 台股表現：週二台股集中市場收盤指數為8,015.86，下跌20.14點，跌幅0.25%，成交量741.95億。電子指數小漲0.06%，金融指數下跌0.6%。台指期貨近月收盤價為7,906.00，漲3.00點，漲幅0.04%。
• 市場情緒：外資持續保守，三大法人賣超集中市場70億元，其中外資賣超68億元。市場預期本週指數將在7900-8150點間震盪。
• 產業動態：6月台灣製造業PMI為53.6，連續4個月擴張，但增幅趨緩。僅有食品紡織業與電力機械設備業表現較佳，其他產業多處於下跌趨勢。
• 國際市場：美股因等待就業數據表現偏弱，道瓊指數下跌0.28%，S&P 500下跌0.05%，NASDAQ下跌0.03%。歐股表現亦不佳，德股下跌0.92%，法股下跌0.66%。亞洲股市普遍偏弱，唯獨上海綜合指數小漲0.57%。
• 匯率與債市：人民幣對美元中間價僅微升0.01%，為上半年最小升幅。美元指數上漲0.6%，歐元對美元貶值0.5%。美國10年期公債收益率持平於2.47%。

主要觀點

• 台股整體表現：受傳產權值與高價電子股拖累，台股表現偏弱，指數維持在季線以下震盪。
• 電子股動態：電子指數小漲，主要受益於台積電除息前買盤支撐。然而，部分高價股如鴻海、宏達電、華碩等表現疲軟，面板雙虎跌幅逾2%。
• 金融股走勢：金融指數下跌0.6%，富邦金、開發金、玉山金、永豐金等均有顯著跌幅。
• 傳產股表現：水泥股跌幅最重，達2.3%，塑膠股下跌1.2%。紡織與橡膠股相對強勢。
• 國際市場走勢：美股因就業數據預期而走低，歐股亦表現疲軟。亞洲股市中，僅上海綜合指數小漲，其他市場普遍偏弱。
• 人民幣走勢：人民幣升值預期減弱，6月僅微升0.01%。研究部預期下半年人民幣可能由強轉弱，甚至貶值。
• 產業評析：
  • 勝華（2384）：預估13Q3營收小幅成長4.6%，毛利率上升至2.19%。但稅後淨損7.24億，EPS-0.39元，投資建議為中立。
  • 胡連（6279）：預估2013年合併營收26.72億元，YoY+9.96%，稅後純益6.8億元，YoY+32.15%。EPS預估為6.27元，投資建議為區間。
  • 仁寶：可能出售威寶，預估每年可減少EPS損失0.4元，每股淨值有望提升0.56~1.59元，目標價24元，建議買進。
  • 超商雙雄：統一超與全家表現強勢，受益於零售策略與品牌擴張。統一超股價創歷史新高，全家連續拉出長紅。
  • 新北房市：6月交易量月減8.7%，但年增7.8%。新莊區表現突出，研究部建議關注宏盛、遠雄、興富發。

關鍵資訊

• 三大法人買賣超：
  • 外資買進159.67億，賣出228.75億，買超13,300億元（仁寶）。
  • 投信買進19.47億，賣出17.92億，買超5,510億元（仁寶）。
  • 自營買進29.12億，賣出29.66億，買超3,500億元（統一超）。
• 融資與融券：
  • 融資餘額為1,915.10億元，增加前五名包括宏達電、聯電、富邦金、大同、台耀。
  • 融券張數為307,349張，增加前五名包括神基、新光金、群創、彩晶、美時。
• 國際市場報價：
  • 股價指數：道瓊指數14,932.41，下跌0.28%；S&P 500指數1,614.08，下跌0.05%；NASDAQ指數3,433.40，下跌0.03%。
  • 國際指標股：海力士半導體下跌8.72%，三星電子微漲0.68%，美光微漲0.28%，富士康下跌1.42%。
  • 商品與外匯：布蘭特原油下跌0.24%，西德州原油上漲1.48%；人民幣對美元中間價6.14，下跌0.04%；歐元對美元貶值至1.2976。
• 台商ADR/GDR表現：
  • ADR台積電收18.50，微漲0.27%；ADR聯電收2.35，下跌3.29%。
  • GDR華碩收0.00，無變化；GDR鴻海收4.98，微漲2.72%。

結論

台股受外資保守與高價股走弱影響，整體表現偏弱，指數維持在季線以下震盪。電子股受台積電除息前買盤支撐，表現略強，但金融與傳產股走勢疲軟。國際市場方面，美股與歐股表現不佳，唯獨上海綜合指數小漲，人民幣升值預期減弱。產業動態顯示，超商與生技產業表現強勢，但房市與部分電子股表現較弱。研究部對部分個股如仁寶、勝華、統一超與全家給予買進建議，對其他個股則建議保守觀望。