东海晨报总结（2013年07月03日）
核心内容概览
本报告为2013年7月3日的《东海晨报》，涵盖了股市、债券市场、外汇市场、商品期货以及行业与公司点评等内容，旨在为投资者提供当日市场动态及未来投资建议。
市场指数表现
指数收盘点位及涨跌幅
| 指数 |
收盘点位 |
涨跌幅 |
| 上证指数 |
2006.56 |
0.57% |
| 沪深300指数 |
2221.98 |
0.39% |
| 上证企业债指数 |
166.06 |
0.06% |
| 香港恒生指数 |
20633.16 |
-0.82% |
| 恒生H股指数 |
1558.92 |
-1.25% |
| 荷兰AEX综合指数 |
347.80 |
0.12% |
| 道琼斯指数 |
14932.41 |
-0.28% |
| 标准普尔500指数 |
1614.08 |
-0.05% |
| 纳斯达克综合指数 |
3433.40 |
-0.03% |
| 英国富时100指数 |
6303.94 |
-0.06% |
| 德国DAX指数 |
7910.77 |
-0.92% |
| 法国CAC-40指数 |
3742.57 |
-0.66% |
| 印度SENSEX30 |
19463.82 |
-0.58% |
| 日经225指数 |
14098.74 |
1.78% |
| 新加坡海峡时报指数 |
3171.47 |
0.97% |
| 台湾加权指数 |
8015.90 |
-0.25% |
| 新西兰NZSE50指数 |
4458.25 |
0.91% |
A股市场评述
- 大盘昨日收小阳，收于十日线之下，大单资金小幅净流入。
- 概念类板块表现活跃，但银行、证券等板块未发力，指数面临方向选择。
- 大盘指数目前在十日均线与五日均线之间震荡，存在向上突破的可能。
- 若权重板块发力，指数可能突破十日线，否则可能面临回踩或反弹波段顶。
外汇与货币市场
汇率与利率
| 汇率/利率 |
收盘价 |
涨跌幅 |
| 美元/人民币 |
6.133 |
0.00% |
| 港币/人民币 |
0.79103 |
0.03% |
| 人民币/NDF（一年） |
6.2945 |
0.10% |
| 欧元/美元 |
1.2979 |
-0.65% |
| 欧元/人民币 |
7.9587 |
-0.67% |
| 美元/日元 |
100.63 |
0.97% |
| SHIBOR 一周 |
4.76 |
-18.21% |
| 银行间十年期国债利率 |
3.61 |
0.00% |
人民币汇率中间价
| 货币对 |
中间价 |
涨跌(bp) |
| 美元/人民币 |
6.1773 |
-32.00 |
| 港元/人民币 |
0.79645 |
-3.10 |
| 100日元/人民币 |
6.1921 |
-210.00 |
| 欧元/人民币 |
8.0691 |
267.00 |
| 英镑/人民币 |
9.4000 |
25.00 |
| 人民币/林吉特 |
0.51333 |
-20.60 |
| 人民币/卢布 |
5.3748 |
415.00 |
货币市场走势
- 央行暂停公开市场操作，市场资金面较为宽松。
- SHIBOR利率持续下行，曲线长短端倒挂现象基本消失。
- 今日资金面仍存疑虑，但整体有所缓解。
- 国开行招标“福娃债”，一年期中标利率仅为3.91%，表明市场对下半月资金面较为乐观。
主要商品期货
| 品种 |
收盘价 |
涨跌幅 |
| 纽约原油(US$) |
99.60 |
1.64% |
| COMEX 黄金(US$) |
1243.60 |
-0.98% |
| 伦敦铜(US$) |
6915.00 |
-0.92% |
| 伦敦铝(高等级,US$) |
1838.00 |
0.57% |
| 伦敦锌(US$) |
1892.00 |
0.11% |
债券市场分析
市场概述
- 债券市场指数上涨，中债综合指数（净价）上涨0.0685%，（财富）上涨0.0786%。
- 交易所市场方面，上证国债指数收涨于138.17，企业债指数收涨于166.06，公司债指数收涨于146.89。
- 银行间市场利率品交投活跃，短融市场受宽松资金面驱动，中票市场收益下行明显。
- 企业债总体持稳，未见明显趋势。
活跃债券统计
| 名次 |
债券名称 |
成交金额(亿元) |
笔数 |
到期收益率(%) |
| 1 |
12国开25 |
22.4042 |
3 |
4.2612 |
| 2 |
10国开19 |
12.2406 |
2 |
4.3291 |
| 3 |
13贴现国债03 |
9.7894 |
9 |
3.5210 |
| 4 |
12国开28 |
9.7656 |
17 |
6.2860 |
| 5 |
13国开02 |
9.3153 |
1 |
4.1319 |
资金流向分析
沪市当日资金净流入前五个行业
| 名次 |
行业 |
金额流入率（%） |
连红天数 |
资金流向占比（%） |
| 1 |
医药生物 |
4.73 |
2 |
0.06 |
| 2 |
农林牧渔 |
3.86 |
1 |
0.03 |
| 3 |
信息设备 |
2.12 |
2 |
0.03 |
| 4 |
食品饮料 |
3.85 |
3 |
0.03 |
| 5 |
餐饮旅游 |
0.52 |
2 |
0.02 |
沪市当日资金净流出前五个行业
| 名次 |
行业 |
金额流入率（%） |
连红天数 |
资金流向占比（%） |
| 1 |
信息服务 |
-1.32 |
-1 |
-0.03 |
| 2 |
建筑建材 |
-1.70 |
-2 |
-0.02 |
| 3 |
有色金属 |
-2.83 |
-1 |
-0.02 |
| 4 |
交运设备 |
1.22 |
1 |
-0.01 |
| 5 |
家用电器 |
2.12 |
1 |
-0.01 |
行业与公司点评
电子行业
- 国产智能机崛起，三星、苹果面临市场饱和及同质化竞争。
- 建议关注联想、华为产业链厂商，如卓翼科技、欣旺达、欧菲光。
- LED行业在政策推动下，渗透率将提升，推荐勤上光电、洲明科技、阳光照明和德豪润达。
太阳鸟（300123）
- 复合材料船艇制造领域龙头企业，型号最多，覆盖客户群体最广，市场占有率约9.7%。
- 特种艇需求快速增长，主要由于水上执法和经济利益驱动。
- 私人游艇市场潜力巨大，预计市场规模达1530亿~4590亿元。
- 公司增资6000万元用于建设太阳鸟麓谷工业园，提升生产能力和市场竞争力。
- 预计2013-2015年每股盈利分别为0.52、0.63和0.76元，对应动态PE分别为23.1倍、19.0倍和15.7倍，上调评级至“买入”，目标价15.00元。
桑德环境（000826）
- 参与印尼万隆生活垃圾焚烧发电BOT项目投标，项目设计规模为日处理700-1050吨，投资约4-6.5亿元。
- 项目具有长期收益潜力，但存在中标不确定性。
- 公司未受到证监会调查，且收购价格公允，未隐瞒关联交易。
- 预计13-15年EPS分别为0.93、1.22和1.55元，维持“增持”评级。
宇通客车（600066）
- 1-6月销量24888辆，同比增幅14.60%。
- 大客、中客销量同比分别增长16.12%、15.96%，轻客销量增长为0%。
- 产品结构持续大型化，预计2013-2014年EPS分别为2.55元和2.80元，维持“增持”评级。
江铃汽车（000550）
- 1-6月销量110230辆，同比增幅7.42%。
- 福特品牌商用车销量增长21.00%，预计利润增长10%以上。
- 2013-2014年EPS分别为1.92元和2.20元，维持“增持”评级。
唐人神（002567）
- 澄清并购传闻，称收购价格公允，未隐瞒关联交易。
- 公司未受到证监会调查，且澄清了相关市场传闻。
- 由于生猪养殖不景气，预计上半年净利润同比下滑0-30%，但公司通过布局种猪场和饲料厂，仍具发展潜力。
- 2013-2015年EPS分别为0.49、0.59、0.71元，对应PE分别为15、13、10倍，上调至“买入”评级。
风险提示与免责条款
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评级说明
市场指数评级
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%
行业指数评级
- 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
- 具备潜力：行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
- 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%
公司股票评级
- 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
- 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
- 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
- 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
- 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%
附注信息
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