20230804-广发期货-航运集装箱市场周报_26页_4mb

报告摘要

广发期货航运集装箱市场周报分析总结

市场回顾：
- 本周集运市场运价反弹，特别是欧美航线显著上涨，上海出口集装箱运价指数（SCFI）时隔三个月重回千点，环比上涨65%。主要航线运价涨幅显著，如上海-美东航线涨幅达661%。
- 远东-欧洲和远东-美西航线运价（XSI）环比回落明显，远东-欧洲运价环比下降107%，远东-美东运价环比下降344%，反映出区域间运价波动差异。
航运供需分析：
- 截至8月，全球集装箱总运力约2689万TEU，年增长率仍保持在较高水平（尽管并未提供具体数值）。各航线运价上涨，部分归因于集运公司的缩舱策略。
- 新造船订单有所增加，船舶交付量减少，新船订单规模达388232TEU，运力预计保持温和增长。新造船价格处于历史高位，克拉克森新造船价格指数上升。
港口表现：
- 全球及中国主要港口吞吐量均在增加，美国长滩和洛杉矶港口空箱量略有上升，准班率出现下降，但仍低于疫情高峰期水平。
经济与贸易动态：
- 出口数据方面，6月全国出口同比下降12.4%，进口下降6.8%，劳动密集型产品及电子产品出口增速下滑。
- 美国经济指标呈现小幅回升，制造业PMI持续低于荣枯线，但消费者信心略有改善。欧洲经济指标继续下滑，制造业PMI降至42.7。
市场展望：
- 传统旺季带动的运价反弹正在进行中，但市场仍不确定今年旺季复苏程度，可能难以达到往年水平。
- 市场情绪整体偏保守，可供观察的关键点包括需求回暖、盖运公司缩舱策略以及新船订单增长情况。