20171018-东北证券-新三板策略日报_挂牌公司重大资产重组审查要点发布_6页_619kb

新三板研究报告总结

核心内容概述

本报告为2017年10月18日发布的新三板市场策略日报，主要内容包括挂牌公司重大资产重组审查制度的更新、双创可转债发行进展、市场数据速递及分析师信息等。报告旨在提高市场透明度、明确审查流程，并为市场参与者提供最新的市场动态与分析。

主要观点与关键信息

1. 挂牌公司重大资产重组审查制度更新

• 审查要点发布：全国股转系统发布《挂牌公司重大资产重组审查要点》及《挂牌公司重大资产重组在审项目审查进度表》，以提高审查效率和透明度。
• 审查环节明确：
  • 内幕信息知情人报备：要求挂牌公司在重组过程中对内幕信息知情人进行报备。
  • 首次信息披露：明确包括重组预案和重组报告书的披露要求。
  • 发行股份购买资产备案：规范发行股份购买资产的备案流程。
• 审查进度表：对全流程审查时间进行公开披露，每周更新一次，以增强市场预期的透明度。
• 持续优化：全国股转系统表示将持续完善审查要点，鼓励市场参与人提出意见和建议。

2. 双创可转债发行进展

• 5家公司披露进展：旭杰科技、伏泰科技、蓝天环保、天星股份、君实生物分别发布双创可转债发行进展。
• 发行情况：
  • 旭杰科技：发行总额1060万元，期限6年，票面利率6.50%。
  • 伏泰科技：发行总额4000万元，期限1年，票面利率4.00%。
  • 蓝天环保：发行总额2000万元，期限3年，票面利率逐年递增（2%、4%、12%）。
  • 天星股份：拟发行不超过2000万元的可转债，发行对象不超过200人。
  • 君实生物：拟发行不超过5亿元的可转债，期限不超过6年，利率由股东大会授权确定。
• 市场影响：双创可转债有助于丰富新三板创新层企业的融资方式，拓宽融资渠道，但受股东人数限制等因素影响，初期规模可能有限。

3. 市场数据速递

• 指数表现：
  • 三板成指：收于1280.09点，上涨0.42%。
  • 三板做市：收于1012.19点，微涨0.00%。
• 成交量与成交额：
  • 总成交量：19,311.48万股，上涨48.92%。
  • 总成交金额：73,486.59万元，上涨40.77%。
• 换手率与市盈率：
  • 换手率：0.07%。
  • 市盈率：总体32.52，做市转让25.57，协议转让38.44。
• 成交额前十：
  • 做市转让：最高为联讯证券，2,717.52万元。
  • 协议转让：最高为百合网，10,044.88万元。
• 新增挂牌：今日新增6家挂牌公司，均为协议转让，行业涵盖互联网、家具制造、科技服务等。
• 做市转让变动：今日1家企业做市转协议，6家企业新增做市商。

4. 增发提示

• 增发状态：多公司处于增发实施中或已实施完成，部分处于股东大会批准或董事会批准阶段。
• 案例包括：绿伞化学、经纬电力、新成新材、裕利智能、安运科技、天职咨询等。

分析师信息

• 付立春：东北证券新三板研究中心总监、首席分析师，清华大学博士后，拥有9年资本工作经验。
• 马庆华：新三板研究助理，清华大学环境工程硕士，拥有2年环保行业工作经验。

重要声明

• 报告性质：本报告由东北证券股份有限公司制作，仅向其客户发布。
• 免责声明：报告内容基于公开资料，不保证其准确性与完整性，不构成投资建议。
• 版权信息：报告版权归东北证券所有，未经许可不得复制、引用或发表。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持、卖出五级，分别对应未来6个月内股价涨幅与市场基准的对比。
• 行业投资评级：分为优于大势、同步大势、落后大势三级，用于评估行业整体表现。

机构信息

• 东北证券股份有限公司：总部位于吉林省长春市，设有多个分支机构，包括北京、上海、深圳等地。
• 销售信息：
  • 华北地区：销售总监李航，联系方式：电话(010)63210890，手机185-1501-8255，邮箱lihang@nesc.cn。
  • 华东地区：销售总监袁颖，联系方式：电话(021)20361100，手机136-2169-3507，邮箱yuanying@nesc.cn。
  • 华南地区：销售总监邱晓星，联系方式：电话（0755）33975865，手机186-6457-9712，邮箱qiuxx@nesc.cn。

总结

本报告提供了新三板市场在2017年10月17日的关键动态与数据，涵盖重大资产重组审查制度的更新、双创可转债发行进展、市场指数表现、成交量与成交额变化、新增挂牌公司及做市商变动等信息。同时，报告也强调了市场透明度的提升和投资建议的免责声明，为市场参与者提供了有价值的参考。