【前瞻产业研究院】2022年A股主要行业IPO市场回顾与2023年前景展望专题报告

2022年A股主要行业IPO市场回顾与2023年前景展望总结

核心内容概述

2022年，中国A股IPO市场在国内外经济环境复杂多变的背景下表现出强劲的增长势头。尽管全球IPO市场受到地缘冲突、高通胀、激进加息等因素影响而相对冷清，A股市场仍以5868.86亿元的募资总额位列全球前列。其中，中国移动以520亿元成为2022年A股IPO募资金额最高的企业，而中国海油和联影医疗紧随其后，分别募资323亿元和110亿元。整体来看，A股IPO市场呈现出以科创板和创业板为主导的格局，广东省在IPO数量和募资金额上均表现突出。

主要观点

• A股IPO募资创新高：2022年A股IPO募资总额达到5868.86亿元，同比增长显著，且注册制改革的推进为IPO市场注入活力。
• 首发过会率高企：2022年A股IPO首发过会率达到90.09%，显示审核流程的优化与市场效率的提升。
• 科创板与创业板引领市场：科创板在IPO数量和募资金额上占比最大，分别达到42%和43%。
• 广东省成为IPO重镇：广东省在IPO企业数量和募资金额上均居全国首位，显示出其在科技创新和制造业方面的优势。
• 注册制改革全面实施：注册制改革在2022年全面铺开，推动了IPO审核流程的简化与市场效率的提升，使得IPO企业数量和融资额显著增长。

关键信息

2022年A股IPO市场概况

• 总募资金额：5868.86亿元，同比增长。
• IPO企业数量：428家，较2021年有所减少，但募资金额仍创新高。
• 首发过会率：90.09%，较2021年有所提高。
• 前十大IPO企业：
  • 中国移动（520亿元，主板）
  • 中国海油（323亿元，主板）
  • 联影医疗（110亿元，科创板）
  • 海光信息（108亿元，科创板）
  • 晶科能源（100亿元，科创板）
  • 翱捷科技-U（69亿元，科创板）
  • 万润新能（64亿元，科创板）
  • 华宝新能（58亿元，创业板）
  • 纳芯微（58亿元，科创板）
  • 三一重能（56亿元，科创板）

A股注册制改革

• 注册制发展历程：自2013年起，注册制改革逐步推进，2019年科创板作为“试验田”，2021年北交所全面试点注册制，2022年全面实行注册制。
• 注册制成效：2022年注册制下IPO企业数量达到357家，占整体IPO数量的83.4%，显著高于核准制的16.6%。
• 各板块表现：
  • 科创板：150家，占比42%
  • 创业板：124家，占比34.7%
  • 北交所：83家，占比23.2%

主要行业分析

计算机、通信和其他电子设备制造业

• 市场表现：2022年IPO企业数量91家，占A股IPO总数的21.3%。
• 募资情况：2022年募资总额达1405.08亿元，平均募资金额为17.4亿元。
• 板块分布：科创板占46%，创业板占28%，北交所占19%。
• 地域分布：广东省最多，达31家，其次是江苏省和浙江省。

软件和信息技术服务业

• 市场表现：2022年IPO企业数量45家，占A股IPO总数的10.5%。
• 募资情况：2022年募资总额达566.66亿元，平均募资金额为12.6亿元。
• 板块分布：科创板占50%，创业板占34.4%，北交所占9%。
• 地域分布：北京市最多，达13家，其次是广东省和江苏省。

专用设备制造业

• 市场表现：2022年IPO企业数量44家，占A股IPO总数的10.3%。
• 募资情况：2022年募资总额达574.97亿元，平均募资金额为7.1亿元。
• 板块分布：科创板占64%，创业板占32%，北交所占16%。
• 地域分布：广东省最多，达10家，其次是江苏省和浙江省。

电气机械和器材制造业

• 市场表现：2022年IPO企业数量44家，占A股IPO总数的10.3%。
• 募资情况：2022年募资总额达375.85亿元，平均募资金额为13.7亿元。
• 板块分布：科创板占50%，创业板占39%，北交所占29%。
• 地域分布：江苏省和浙江省最多，各8家。

汽车制造业

• 市场表现：2022年IPO企业数量7家，占A股IPO总数的1.6%。
• 募资情况：2022年募资总额达26亿元，平均募资金额为4.2亿元。
• 板块分布：创业板占57%，北交所占29%。
• 地域分布：江苏省最多，达3家，其次是广东省、河北、湖北、山东。

2023年市场展望

• 预计企业数量：450-530家，较2022年有所增长。
• 预计融资总额：6180-7030亿元，市场活力预计大幅提升。
• 主要驱动因素：
  • 外资增配A股资产。
  • 注册制改革的深化与完善。
  • 资本市场体系的多元化发展。
• 各板块预测：
  • 主板：70-90家，融资额1200-1400亿元。
  • 科创板：130-150家，融资额3100-3400亿元。
  • 创业板：160-180家，融资额1700-2000亿元。
  • 北交所：90-110家，融资额180-230亿元。

政策变化

• 证券市场虚假陈述侵权民事赔偿规定：进一步完善资本市场基础制度，维护投资者权益。
• 北交所转板指导意见：支持北交所企业转板，完善多层次资本市场体系。
• 科创板医疗器械企业标准：支持“硬科技”企业上市，鼓励创新。
• 上市公司分拆规则：规范分拆上市行为，提高市场效率。
• 《首次公开发行股票并上市管理办法》修订：统一主板、科创板、创业板发行条件，精简优化流程。

前瞻产业研究院成绩

• IPO企业数量：2022年428家，其中113家引用前瞻数据，占比26.4%。
• 重点行业支持：生态保护和环境治理业、通用设备制造业、电气机械和器材制造业、汽车制造业等行业的IPO企业引用前瞻数据占比超过40%。
• 主承销券商：中信证券应用前瞻数据17次，居首位。

总结

2022年A股IPO市场在注册制改革推动下表现强劲，募资总额创新高，科创板和创业板成为主要力量。广东省在IPO数量和募资金额上领先，计算机、通信和其他电子设备制造业和软件和信息技术服务业为最活跃的行业。2023年，随着注册制全面实行和资本市场体系完善，A股IPO市场预计将继续增长，企业数量和融资总额有望进一步提升。前瞻产业研究院作为行业研究与IPO咨询服务的领先机构，为众多企业提供了专业支持，助力其成功上市。