20181210-华鑫证券-市场情绪监测周报_市场情绪先扬后抑_华为事件扰动未消除_7页_949kb

市场情绪监测周报总结

核心内容

本报告为2018年12月10日发布的市场情绪监测周报，主要分析了12月3日至12月7日期间市场情绪的变化趋势、近期重大要闻对市场的影响以及相关市场数据的统计情况。

主要观点

• 市场情绪先扬后抑：受中美贸易谈判达成协议的积极影响，市场情绪在周一有所提振，但随后受华为事件影响，市场情绪快速回落，整体呈现先扬后抑的态势。
• 成交量上升：主板、中小板、创业板日均成交量均环比上升，其中创业板涨幅最大。
• 投资者情绪稳定：融资融券期末余额小幅上升，开放式基金分类股票投资比例基本持平，显示投资者情绪保持稳定。
• 境外资金净流入：沪深股通资金净流入环比增加，境外投资者情绪乐观。
• 热门主题持续性增强：多个主题多次进入日涨幅前十名，尤其是无线充电指数表现突出，显示市场热点主题具有更强的持续性。
• 负面要闻影响较大：包括孟晚舟事件、4+7带量采购大幅降价、房价持续下跌等，对市场情绪造成一定压力。

关键信息

一、近期要闻

正面要闻

1. 李克强强调科技创新：提出更大力度推进科技创新，聚焦突破关键核心技术。
2. 证监会推进质押风险化解：将质押风险化解纳入年终考核，为下一步纾困工作创造时间窗口。
3. 工信部批复5G试验频率：三大运营商获得5G试验频率资源，标志着全国范围的5G试验即将展开。

负面要闻

1. 孟晚舟事件：中国外交部要求美加立即澄清并释放孟晚舟。
2. 4+7带量采购大幅降价：部分药品最大降价幅度超90%，对医药行业形成压力。
3. 房价持续下跌：监测的100个城市房价连续三个月下跌，跌幅进一步扩大，二线城市跌幅最大。

二、市场情绪追踪

• 成交量：主板日均成交量156.13亿股（+11.45%），中小板98.65亿股（+10.22%），创业板57.84亿股（+17.27%）。
• 跌停板数量：上周日均跌停板数为15家，环比增加2家，市场情绪相对稳定。
• 融资融券余额：两融余额为7710.3亿元，环比上升9.53亿元，显示信用市场投资者情绪平稳。
• 开放式基金持仓：股票投资比例平均为51.14%，环比微升0.09%，反映机构情绪稳定。
• 沪深股通净流入：沪股通净流入97.42亿元，深股通净流入28.4亿元，境外资金持续流入。
• 热门主题表现：无线充电指数3次进入日涨幅前十，IPV6、共享单车、京津冀一体化、猪、5G、量子通信、海南旅游等主题2次进入日涨幅前十，热门主题持续性增强。

风险提示

• 宏观经济下滑：可能对市场整体情绪产生负面影响。
• 美联储加息加快：对市场资金成本和外资流入形成压力。
• 金融监管超预期：可能引发市场波动和不确定性。

投资评级说明

• 个股投资评级：

  • 推荐：预期个股相对沪深300指数涨幅 >15%
  • 审慎推荐：预期个股相对沪深300指数涨幅 5%—15%
  • 中性：预期个股相对沪深300指数涨幅 (-)5%—(+)5%
  • 减持：预期个股相对沪深300指数涨幅 (-)15%—(-)5%
  • 回避：预期个股相对沪深300指数涨幅 < (-)15%

• 行业投资评级：

  • 增持：预期行业相对沪深300指数涨幅 明显强于
  • 中性：预期行业相对沪深300指数涨幅 基本持平
  • 减持：预期行业相对沪深300指数涨幅 明显弱于

分析师简介

• 董冰华：华鑫证券策略分析师，中国人民大学金融学和中国科学院理学双硕士，自2013年起在华鑫证券研发部工作，主要研究领域为主题投资策略。

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