20231123-国元期货-油脂油料期权周报_油脂油料期权策略_21页_760kb

油脂油料期权周报总结

市场回顾

豆粕期权成交额PCR、成交量PCR和持仓量PCR呈区间震荡，市场情绪不明显。豆油、棕榈油等品种成交量和持仓量PCR表明市场活跃度一般。菜油期权持仓量PCR维持中等水平，隐含波动率偏高。

后市展望

• 若持有豆粕期货且短期无平仓计划，建议使用豆粕期权备兑策略，卖出虚值认购期权以增强收益。
• 若未持有期货合约，菜油期权隐含波动率偏高，建议采用宽跨式双卖策略。

关键策略

• 豆粕备兑策略：卖出虚值认购期权，结合期货持有。
• 菜油宽跨式双卖策略：卖出认购和认沽期权，适用于波动率高环境。