20220417-太平洋-电子行业周报_疫情拖累供应链上半年成长_复工复产仍待观瞻_13页_1mb

电子行业周报总结

一、核心内容概览

本周电子行业指数下跌 4.20%，456只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的有36只，下跌的有410只。市场整体表现低迷，半导体行业虽然需求依然旺盛，但受疫情影响，部分公司业绩预期未能充分释放。

二、主要观点

1. 疫情对供应链的拖累

• 上海疫情持续未见缓和，企业封控及物流卡顿对科技业和工业造成较大影响，超出预期。
• 长三角电子集群区的复工复产进度与力度仍需观察，对整体行业造成短期压力。
• 部分PCB厂商及代工厂因物流问题面临运输成本上升与出货延迟，但预计影响为短期。

2. 半导体行业持续高景气

• 台积电一季度净利同比增长 45.1%，显示半导体需求依然强劲。
• 国内半导体企业面临疫情拖慢成长预期释放的问题，短期股价表现与长三角复工复产密切相关。

3. 行业动态与公司进展

• 苹果公司宣布其全球供应商清洁能源使用量翻倍，中国合作伙伴增长近 75%，显示出对绿色制造的持续投入。
• 美国SEC将12家中概股公司加入“预摘牌”名单，影响范围扩大，但市场反应较为平淡。
• 华为拟发行30亿元超短期融资券，进一步丰富融资渠道，支持其业务发展。

4. 上市公司重要消息

• 南大光电注销回购股份392.47万股，占总股本的0.93%。
• 德赛西威2021年营收与净利润均实现大幅增长。
• 安克创新营收增长显著，但扣非净利润略有下降。
• 深南电路预计2022年1-3月净利润同比增长 42.83%。
• 康强电子在封装引线框架和键合金线领域具备较强利润弹性。
• 天通股份多个领域迎来成长机会，尤其是Miniled与颗粒硅技术。

三、重点推荐个股及逻辑

四、关键信息总结

市场表现

• 电子行业指数下跌 4.20%，市场情绪偏弱。
• 周涨幅超过2%的个股有24只，周跌幅超过5%的有250只。
• 换手率较高的个股包括西陇科学（47.70%）、证通电子（45.84%）等。

行业新闻

• 苹果清洁能源计划持续推进，中国供应商参与度提升。
• SEC持续将中概股公司加入“预摘牌”名单，影响范围扩大。
• 华为通过债权融资支持业务发展，境内债券市场成为重要融资渠道。
• 上海及周边疫情对电子供应链造成影响，物流受限、产能延迟。

技术趋势

• 先进封装成为半导体产业发展的新方向，NIST支持相关技术研发。
• Miniled带动蓝宝石材料需求增长，天通股份受益。
• 颗粒硅技术有望成为光伏行业的新突破点。

五、风险提示

1. 市场超预期下跌可能引发系统性风险。
2. 重点推荐公司相关事项推进存在不确定性。

六、投资建议

重点关注 超频三、奥来德、珠海冠宇、闻泰科技、康强电子、天通股份 等个股，其在各自领域具备较强成长潜力与技术优势，建议投资者密切关注其后续发展动态。

七、附录：投资团队联系方式