20240317-光大期货-股指期货策略周报_25页_2mb

市场整体表现：2024年3月17日光大证券股指期货策略周报显示，市场轮动行情卷土重来，指数普遍上涨。中证1000指数上涨345%领涨，IM2404基差大幅贴水收于-2344；中证500指数上涨195%，IM2404基差收于-155；沪深300指数上涨71%，IM2404基差收于401；上证50指数微涨0.4%，IM2404基差收于0.4。Wind全A指数周度上涨203%。

持仓和成交量：IM净多空头持仓震荡持平，空头减多头持仓差收敛；IC净多头增加，净空头回落，市场供需减弱；IF净多头回落，净空头分散；IH净多空头变动不大，持仓差维持高位。净多头持仓数据表明，小盘指数净多头上升，大盘指数净多头下降。

空头套保年化成本：IM开仓年化成本8%-12%，换月6%-12%；IC开仓2%-6%，换月3%-7%；IF开仓-1%-45%，换月0%-5%；IH开仓-1%-4%，换月0%-5%。成本数据表明，不同品种的风险收益特征差异。

多空交易滑点：IM、IC、IF、IH主力合约滑点稳定，流动性良好。IM和IC滑点接近交割点，IF和IH回归常态，市场交易流畅。

市场预测：预计指数震荡为主，风格轮动继续。分红季和板块效应（如医药生物、电力设备、食品饮料）可能带来机会，但缺乏持续性；交易偏好转向反转和高特异度因子，价值类因子表现不佳。

分析师和免责声明：报告由王东瀛撰写，数据源自Wind等来源，仅供参考，不构成操作依据。 ("注意：此总结仅提取核心内容，原始报告细节如图表数据未完全涵盖。")