20240317-国元证券-股指期货基差跟踪周报_期指日均持仓量降低_基差整体走强_8页_1mb

报告分析总结

1. 市场表现回顾

本周市场成交量显著增加，指数普遍上扬，其中小盘股表现优于大盘股。具体数据显示：中证1000指数上涨345%，中证500指数上涨195%，沪深300指数微涨0.71%，上证50指数基本持平（上涨0.04%）。总体上证指数、深圳成指等均呈回暖趋势。

2. 期指基差情况

股指期货基差整体走强，剔除分红因素后的年化基差率为：IH合约184%，IF合约109%，IC合约-0.78%，IM合约-5.25%。同时，期指日均持仓量较上周进一步下降，表明市场参与度有所减弱。

3. 各合约分红点位

预计各合约在存续期内剩余分红点位如下：

• IH合约：当月0点、下月0点、季月2333点、下季月6458点。
• IF合约：当月0点、下月0点、季月3112点、下季月8016点。
• IC合约：当月0点、下月194点、季月4952点、下季月7594点。
• IM合约：当月0点、下月38点、季月3631点、下季月5461点。

4. 高股息率股票跟踪

本报告跟踪了多只高股息率个股，其股息率基于年报数据计算，排名前例如下：

• 中远海控（120.7%）、中国中铁（95.6%）、通威股份（77.2%）、兖矿能源（124.1%）、四川路桥（104.7%）、冀中能源（126.6%）、建发股份（120.2%）、山煤国际（103.9%）、明德生物（94.1%）、恒源煤电（77.6%）、厦门象屿（76.2%）。

5. 风险提示

本报告基于历史数据和模型回测，历史结果不代表未来表现，市场环境变化可能导致模型失效，仅供参考。投资者应谨慎评估风险。