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2016年3月28日行业与市场周报总结

核心内容概述

本报告涵盖了多个行业的周度分析，包括计算机、房地产、电子、机械、化工、医药、轻工制造及市场综述等内容。报告强调了行业增长、政策支持、市场情绪变化以及投资策略调整等方面。同时，还包含了近期的财经快讯、股票市场表现、大宗商品价格波动、汇率变化、新股发行与上市情况等信息。

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主要观点与关键信息

1. 宏观经济与市场综述

• 国内经济：1-2月份全国规模以上工业企业利润总额同比增长 $4.8%$，但国有控股企业利润同比下降 $14.5%$，显示经济复苏的不均衡性。
• 国际市场：美联储四月加息预期升温，部分官员支持第二季度加息，除非经济形势进一步恶化。
• 非农数据：美国将于4月1日发布3月非农就业数据，这将对美元走势产生重要影响。

2. 行业分析

计算机行业

• 本周计算机行业上涨 $3.84%$，涨幅收窄，但整体表现优于市场。
• 政策支持“十三五”规划中的政府大数据、政务云和网络安全等方向，推动行业增长。
• 投资组合推荐：浪潮软件（34%）、金刚玻璃（33%）、绿盟科技（33%）。
• 重点：互联网金融和虚拟现实板块表现强劲，建议投资者关注内生性增长的优质标的。

房地产行业

• 上周地产指数上涨 $1.67%$，与沪深300指数相差 $0.85%$。
• 销售表现“半江瑟瑟半江红”，一线城市过热，二线城市仍有上涨空间。
• 投资组合推荐：华发股份（20%）、中国武夷（40%）、中国高科（40%）。
• 重点：行业将呈现结构性分化，建议关注区域型龙头房企和经营业绩稳定的公司。

电子行业

• 本周电子行业上涨 $2.65%$，跑赢沪深300指数 $1.83$ 个百分点。
• 液晶面板价格稳定，但出货量下降，液晶电视面板成为主要增长驱动力。
• 投资组合推荐：利亚德（40%）、三安光电（30%）、华天科技（30%）。
• 重点：集成电路国产化加速，LED照明需求增长，安防监控市场潜力巨大。

机械行业

• 中信机械指数上涨 $3.1%$，跑赢沪深300指数 $2.3$ 个百分点。
• 行业估值恢复至去年牛市开始时的水平，建议关注细分行业龙头。
• 投资组合推荐：中集集团（25%）、安徽合力（25%）、康力电梯（25%）、大冷股份（25%）。
• 重点：经营业绩稳定、具备产业升级潜力的公司值得关注。

化工行业

• 本周申万化工指数上涨 $1.76%$，主要受益于原油价格反弹。
• 染料、维生素A等产品价格涨幅减弱，但钛白粉、印染等具备产能退出预期。
• 投资组合推荐：安迪苏（30%）、联化科技（20%）、佰利联（20%）、浙江龙盛（10%）、闰土股份（10%）、安诺其（10%）。
• 重点：关注具有成本优势和配套能力的行业，如中间体和电子化学品。

医药行业

• 本周申万医药生物指数上涨 $1.0%$，跑赢沪深300指数 $0.2$ 个百分点。
• 马应龙年报显示，其痔疮用药在国内市场占有率达 $48%$，同比增长 $10.9%$。
• 马应龙布局肛肠健康云和医疗服务网络，推动线上线下资源整合。
• 重点：公司未来有望保持稳速增长，预计2016-2018年每股收益分别为0.56/0.61/0.67元，给予“推荐”评级。

轻工制造行业

• 轻工制造指数上涨 $2.60%$，跑赢沪深300指数 $1.78$ 个百分点。
• 包装板块涨幅最大，达 $3.20%$，塑料包装价格上涨。
• 投资组合推荐：索菲亚（50%）、安妮股份（50%）。
• 重点：关注“营改增”受益标的和数字版权行业稀缺标的。

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市场表现

国内市场

• 股票指数：
  • 上证指数：2979.43，涨 $0.62%$
  • 深证成指：10339.68，涨 $0.54%$
  • 沪深 300：3197.82，涨 $0.50%$
  • 香港恒生：20345.61，跌 $1.31%$
  • 国企指数：8701.13，跌 $1.94%$

国际市场

• 股票指数：
  • 道琼斯：17515.73，涨 $0.08%$
  • 纳斯达克：4773.50，涨 $0.10%$
  • 标准普尔：2035.94，跌 $0.04%$
  • 日经平均：17002.75，涨 $0.65%$
  • FTSE100：6106.48，跌 $1.49%$
  • GDAXI：9851.35，跌 $1.71%$

大宗商品

• NYMEX 原油：39.59，跌 $2.70%$
• BRENT 原油：40.45，涨 $0.10%$
• LME 铜现货：4945.00，涨 $0.00%$
• 白糖 1309：5317.00，跌 $5.02%$

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财经快讯

• 能源局下发特急文件，要求放缓燃煤火电建设，影响13个省份暂缓、15个省份缓建。
• 上海迪士尼乐园28日正式对外售票，黄牛票价格远超正式票价。
• 本周非农就业数据将影响美元走势。
• 大宗商品获得资金流入，但预计这一趋势无法持续。

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新股发行与上市

• 发行：
  • 道森股份（732800）、安记食品（732696）、博敏电子（603936）等公司本周发行。
• 上市：
  • 温氏股份（300498）、新城控股（601155）、安记食品（603696）等公司本周上市。

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A-H 股溢价

• 报告涵盖了多个行业的最新研究报告，涉及股票代码、股票简称、作者、标题和日期等信息，显示了市场对各行业动态的关注。

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投资策略总结

• 计算机：建议加仓优质个股，注重内生性增长。
• 房地产：关注区域型龙头房企和经营业绩稳定的公司。
• 电子：集成电路、LED照明和安防监控行业前景看好。
• 机械：关注细分行业龙头，如康力电梯和沈阳机床。
• 化工：关注有持续产能退出预期的行业，如钛白粉和印染。
• 医药：看好医疗服务和医疗器械行业，关注国企改革预期个股。
• 轻工制造：推荐索菲亚和安妮股份，关注“营改增”受益标的和数字版权行业。

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关键信息

• 政策支持：多个行业受益于政策推动，如计算机、医药、房地产等。
• 市场情绪：计算机和电子行业投资热情回升，但需警惕估值过高风险。
• 行业趋势：轻工制造、房地产和医药行业呈现结构性增长。
• 经济数据：1-2月工业企业利润由负转正，显示经济有所改善。
• 市场风险：部分行业如房地产和化工面临库存压力和产能过剩问题。

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总结

本报告全面分析了2016年3月28日各行业的周度表现及投资策略，强调了政策支持、市场情绪变化和行业增长趋势。重点推荐了计算机、电子、医药和轻工制造等行业的优质标的，同时提醒投资者注意行业估值和市场风险。整体来看，市场对多个行业表现出较强的投资热情，但需关注政策和经济数据的变化，以调整投资策略。