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市场数据与行业分析总结

一、核心市场数据

国内主要指数表现

• 上证综指：指数3185，1日+0.9%，5日+1.3%，本年+1.6%
• 深证成指：指数10538，1日+1.6%，5日+2.7%，本年+2.7%
• 创业板指：指数1821，1日+0.8%，5日+0.3%，本年-7.2%
• 沪深300：指数3668，1日+1.2%，5日+3.2%，本年+9.7%
• 中证500：指数6112，1日+1.7%，5日+0.9%，本年-3.3%

行业表现

• 表现最好前五行业：

  1. 房地产：指数4930，1日+2.5%，5日+3.9%，本年+0.4%
  2. 汽车：指数5323，1日+1.9%，5日+2.3%，本年+1.0%
  3. 钢铁：指数2659，1日+1.8%，5日+0.8%，本年+1.8%
  4. 食品饮料：指数8888，1日+1.8%，5日+3.1%，本年+17.9%
  5. 电子：指数3192，1日+1.7%，5日+2.0%，本年+3.4%

• 表现最差前五行业：

  1. 银行：指数3383，1日+0.0%，5日+2.5%，本年+4.1%
  2. 公用事业：指数2922，1日+0.5%，5日-0.3%，本年+0.5%
  3. 纺织服装：指数3082，1日+0.9%，5日-1.0%，本年-14.7%
  4. 家用电器：指数6602，1日+0.9%，5日+5.6%，本年+28.4%
  5. 农林牧渔：指数2853，1日+1.0%，5日+0.0%，本年-15.8%

周边市场表现

• 恒生指数：25872，1日+0.8%，5日-0.2%，本年+16.8%
• 恒生红筹：4039，1日+0.4%，5日+0.6%，本年+12.2%
• 日经225：20153，1日+0.1%，5日+0.4%，本年+2.9%
• 道琼斯：21410，1日+0.1%，5日-0.6%，本年+7.7%
• 标普500：2439，1日+0.0%，5日-0.6%，本年+8.0%
• 纳斯达克：6247，1日-0.3%，5日+0.1%，本年+15.1%
• 德国DAX：12771，1日+0.3%，5日-0.9%，本年+10.1%
• 法国CAC：5296，1日+0.6%，5日-0.3%，本年+8.5%
• 富时100：7447，1日+0.3%，5日-1.0%，本年+3.7%

外汇与商品价格

• 美元指数：97.4164，1日+0.1%，5日-0.1%，本年-5.3%
• 美元-人民币：6.8386，1日+0.0%，5日+0.3%，本年-1.5%
• 美元-日元：111.8900，1日+0.5%，5日+0.3%，本年-4.8%
• 欧元-美元：1.1182，1日-0.1%，5日+0.3%，本年+7.0%
• 英镑-美元：1.2723，1日+0.0%，5日-0.1%，本年+3.6%

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二、重点行业分析

1. 农业：宠物行业深度分析

• 核心观点：宠物行业进入快速发展期，市场空间大、增速快、格局分散，上市公司有望实现快速扩张。
• 行业驱动因素：
  • 政策配套逐步完善；
  • 家庭结构变化带来宠物消费增长；
  • 消费水平提升带动单客消费增长。
• 主要子行业：
  • 宠物医疗：年增速约25%，宠物医院数量还有2倍增长空间，连锁经营是趋势，建议关注瑞鹏股份、瑞普生物、禾丰牧业。
  • 宠物食品：主食市场由国外巨头垄断，零食市场集中度提升，国内企业有望受益，推荐佩蒂股份、中宠股份。
• 风险提示：养宠政策变化、行业发展不及预期。

2. 电力设备及新能源行业

• 核心观点：电动汽车行情如期而至，全球供应链全面启动。
• 行业动态：
  • 新能源汽车：第五批目录发布，309款车型入选，客车占比62.8%，销量复苏明显，预计下半年放量。
  • 特斯拉Model3：有望点燃市场热情，带动产业链发展。
  • 燃料电池车：商业化应用提速，建议关注氢气生产运输及加氢站建设，核心零部件国产替代。
  • 充电桩：市场仍处于初期，建议关注新能源公交车、环卫车等的充电服务，首选标的为北巴传媒。
• 投资建议：
  • 推荐标的：创新股份、宏发股份、科达利、汇川技术、国轩高科、亿纬锂能。
• 风险提示：新能源汽车产量低预期、一带一路推进进度低于预期、电改推进进度低预期。

3. 化工行业

• 新安股份：
  • 股权激励完成，有机硅终端扩展再进一步；
  • 与专家团队合作，布局有机硅材料生产，预计2017-2019年EPS分别为0.28、0.36、0.49元；
  • 维持“增持”评级。
• 江化微：
  • 投资成眉石化园区项目，新增湿化学品产能；
  • 预计2017-2019年EPS分别为1.32、1.69、2.06元；
  • 给予“增持”评级。
• 风险提示：新产能投放不及预期、行业景气度不达预期。

4. 钢铁行业

• 锡业股份：
  • 上半年净利润3.4亿至3.9亿元，同比增长5375%-6180%；
  • 2017-2019年净利润预计分别为9.94亿、12.29亿、14.24亿；
  • 当前PE分别为20X、16X、14X，给予“增持”评级。
• 核心观点：公司迎来业绩释放拐点，叠加国企混改背景，发展前景看好。
• 风险提示：金属价格不如预期、全球宏观经济风险。

5. 房地产行业

• 核心观点：地产行业集中度提升明显，龙头房企将成最大赢家，建议持续关注龙头地产股。
• 行业趋势：
  • 政策推动下，三四线城市中期繁荣，去库存效果显著；
  • 2017年TOP10房企市占率提升至31.5%，TOP20提升至41.8%；
  • 下半年地产周期向好，估值仍有上涨空间。
• 投资建议：重点推荐万科A、新城控股、招商蛇口、保利地产、世联行、华夏幸福、华侨城A、华联控股，同时看好港股地产股如碧桂园、中国奥园。
• 风险提示：地产销售不及预期、货币政策大幅收紧。

6. 电力行业

• 核心观点：环保行业成长性值得期待，土壤修复任务推进顺利，政策支持明显。
• 重点推荐：
  • 理工环科：预计2017-2019年净利润分别为3.6亿、4.5亿、5.6亿；
  • 高能环境：在手订单充足，业绩有望超预期；
  • 博世科：土壤修复经验丰富，预计2017-2018年净利润分别为1.51亿、3.02亿。
• 风险提示：订单落地推迟、政策执行不及预期、行业竞争加剧。

7. 建筑建材行业

• 核心观点：多关注改善型品种，行业集中度提升背景下，龙头更具成长性。
• 重点推荐：
  • 帝王洁具、友邦吊顶；
  • 伟星新材、北新建材。
• 行业分析：
  • 消费建材品牌集聚趋势明显；
  • 耐火材料行业环保整治力度大，有利于龙头企业市场份额提升。
• 风险提示：利率波动、政策执行力度不足、行业竞争加剧。

8. 食品饮料行业

• 核心观点：坚定看好白酒股，龙头偏好风格不变。
• 重点推荐：
  • 五粮液、山西汾酒。
• 行业动态：
  • 白酒行业销售旺势支撑业绩；
  • 休闲卤制品行业增长迅速，建议关注绝味食品、周黑鸭。
• 风险提示：政策变化、消费习惯转变、行业竞争加剧。

9. 其他行业

• 固收行业：
  • 转债市场迎来反弹，但趋势性牛市尚未到来；
  • 建议关注业绩增长确定性高的标的。
• 港股消费：
  • 建议关注盈利性改善龙头，布局业绩反转标的；
  • 推荐万洲国际、蒙牛乳业。
• 教育行业：
  • 睿见教育：内生+外延发展，业绩有望高速增长；
  • 民生教育：专注民办高等教育，具备良好扩张潜力。
• 风险提示：政策变化、行业竞争加剧、教师资源不足。

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三、重点公司动态

新股发行

• 绿茵生态：代码002887，发行价42.01元；
• 岱美股份：代码603730，发行价24.92元；
• 基蛋生物：代码603387，发行价33.00元；
• 建科院：代码300675，发行价36.67元；
• 华大基因：代码300676，发行价40.10元；
• 东尼电子：代码603595，发行价25.00元；
• 大元泵业：代码603757，发行价21.00元；
• 凌霄泵业：代码002884，发行价29.11元；
• 旭升股份：代码603305，发行价41.60元；
• 国科微：代码300672，发行价27.94元；
• 睿能科技：代码603933，发行价20.20元；
• 百达精工：代码603331，发行价31.81元；
• 富满电子：代码300671，发行价25.35元；
• 大烨智能：代码300670，发行价27.00元；
• 君禾股份：代码603617，发行价25.00元；
• 志邦股份：代码603801，发行价23.47元；
• 沪宁股份：代码300669，发行价21.05元；
• 三孚股份：代码603938，发行价37.56元；
• N日盈：代码603286，发行价22.02元；
• N广酒：代码603043，发行价50.00元；
• N京泉华：代码002885，发行价15.53元；
• N沃特：代码002886，发行价13.24元；
• N京泉华：代码002882，发行价15.53元。

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四、下周大事提醒

• 6月26日：雪浪环境限售股份上市流通，环能科技分红派息，东江环保、科达洁能召开股东大会；
• 6月27日：维尔利增发股份上市，天壕环境分红派息；
• 6月28日：江南水务分红派息，碧水源限售股份上市，世纪星源召开股东大会；
• 6月29日：三峡水利、置信电气、万邦达分红派息，漳州发展、三维丝、瀚蓝环境、亿利洁能召开股东大会；
• 6月30日：博天环境分红派息，上海环境召开股东大会。

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五、总结

重点推荐标的

• 房地产：万科A、新城控股、招商蛇口、保利地产、世联行、华夏幸福、华侨城A、华联控股；
• 新能源汽车：创新股份、宏发股份、科达利、汇川技术、国轩高科、亿纬锂能；
• 宠物医疗：瑞鹏股份、瑞普生物、禾丰牧业；
• 宠物食品：佩蒂股份、中宠股份；
• 环保行业：理工环科、高能环境、博世科；
• 建筑行业：中国化学、中国建筑、葛洲坝、神州长城、北方国际、中工国际、隧道股份；
• 教育行业：睿见教育、民生教育。

风险提示

• 各行业均需关注政策变化、市场集中度提升、行业竞争加剧、原材料价格波动、订单执行不及预期等因素对业绩的影响。