20240504-天风证券-假期大事梳理_五一假期大类资产表现与大事梳理_6页_525kb

报告总结

1. 全球大类资产表现

假期期间，全球权益资产多数上涨，纳指中国金龙指数领涨，涨幅达847%。恒生指数上涨401%，纳斯达克指数上涨318%，标普500指数上涨183%，A50期货指数上涨162%。英国富时100指数微跌0.85%，日经225指数跌0.44%。商品方面，布伦特原油大跌558%，LME铝跌286%，LME铜跌103%。债券市场，2年期美债利率下行23个基点，美元指数小幅下跌1.18%至105.09。汇率方面，美元兑离岸人民币汇率跌0.87%，报7.19。美联储5月未加息，非农数据疲软提升降息预期，交易员将首次降息时间从11月提前至9月，并预计2024年降息两次各25基点。

2. 五一假期重要事件

2.1 国内

• 全社会跨区域人员流动量较2019年增长30.3%，票房突破12亿。
• 国家发改委强调经济回升向好，提出优化能源汽车重组、取消外资准入限制等政策。
• 外资企业信心提升，七成看好中国市场未来5年发展。
• 商品住宅去化周期超36个月的城市暂停新增用地出让。

2.2 欧洲

• 欧元区Q1GDP同比增长0.4%，通胀CPI同比上升2.4%，核心CPI下降。

2.3 美国

• FOMC维持利率不变，鲍威尔暗示下一步行动不太可能是加息。
• 非农就业数据低于预期，就业人口增175万人，失业率升至3.9%高位。
• ISM制造业PMI终值49.2%，非制造业PMI终值49.4%，创近年新低。

2.4 亚洲

• 韩国4月出口增长13.8%，经济复苏信号强劲。
• 日本央行暗示可能干预日元汇率，官员资金净流入日元市场。

2.5 产业及其他

• 全球央行增持黄金290吨，中国央行是最大买家，中国市场黄金需求创新高。
• 苹果CEO库克预计公布AI功能，并重振消费热情。
• 全球新能源车企销量公布：鸿蒙智行、理想、蔚来等表现强劲。

3. 投资风险提示

• 地缘冲突超预期。
• 海外通胀持续性高。
• 流动性收紧超预期。
• 其他不确定性如经济数据波动。