20220726-银河期货-铁矿石日报_7页
报告摘要
铁矿石日报总结（2022年07月26日）
核心内容
本日报主要分析了铁矿石期货及现货市场走势，结合供需变化、钢厂检修、疫情对市场的影响、库存数据以及进口利润等多方面信息，对市场进行了研判。整体来看，铁矿石市场在短期表现出反弹迹象，中长期仍以空配为主。
市场数据概览
期货价格与涨跌
| 合约 | 今日价格 | 昨日价格 | 涨跌 |
|---|---|---|---|
| I2301 | 695.0 | 669.5 | +25.5 |
| I2305 | 682.0 | 656.0 | +26.0 |
| I2209 | 748.5 | 711.0 | +37.5 |
现货价格与涨跌
| 品种 | 今日价格 | 昨日价格 | 涨跌 |
|---|---|---|---|
| 金布巴粉 | 715 | 689 | +26.0 |
| PB粉 | 751 | 718 | +33.0 |
| 纽曼粉 | 751 | 729 | +22.0 |
| 麦克粉 | 730 | 702 | +28.0 |
| 罗伊山粉 | 726 | 693 | +33.0 |
| BRBF | 821 | 788 | +33.0 |
| 超特粉 | 623 | 601 | +22.0 |
| 混合粉 | 680 | 649 | +31.0 |
| 卡粉 | 855 | 840 | +15.0 |
| 杨迪粉 | 736 | 705 | +31.0 |
| 卡拉拉 | 1045 | 1041 | +4.0 |
基差与价差
| 品种 | 折标准品 | 折厂库 | 基差 |
|---|---|---|---|
| 金布巴粉 | 838 | 826 | +131 |
| PB粉 | 814 | 802 | +107 |
| 纽曼粉 | 796 | 784 | +89 |
| 超特粉 | 832 | 820 | +125 |
| 卡粉 | 801 | 789 | +94 |
价差变化
| 价差类型 | 本次价差 | 上次价差 | 涨跌 |
|---|---|---|---|
| 卡粉-金布巴粉 | 140 | - | - |
| PB-金布巴粉 | 36 | - | - |
| BRBF-金布巴粉 | 106 | - | - |
| 金布巴-超特粉 | 92 | - | - |
| PB块-PB粉 | 103 | - | - |
| 球团溢价 | 29.6 | - | - |
| 块矿溢价 | 0.04 | - | - |
主要观点与市场研判
交易策略
- 短期趋势：铁矿石延续昨晚强势，高位震荡，主要因海外发运减少，澳洲出口处于低位，非主流发运回落，内矿供给收缩，短期供给减少。
- 需求端：虽铁水大幅走低，但个别钢厂利润环比修复，复产计划启动，且旺季逐步到来，终端需求表现韧性，市场情绪有所好转。
- 价格波动：铁矿反弹力度在黑色系中较为强势，整体波动较大，建议采取区间操作策略。
- 中长期方向：铁矿石仍以空配为主，需关注钢材需求、内外宏观政策、海外发运情况等。
日盘复盘
- 青岛港 PB 粉现货价格为 751，环比上涨 33。
- 最优交割品为纽曼粉，折标准品仓单为 796，折厂库仓单为 784。
- 主力合约基差为 35。
重要资讯
-
钢厂检修：
- 鞍钢计划对 $1700 \mathrm{~mm}$ 轧机进行为期 7 天的检修，影响热轧产量约 0.6 吨。
- 鞍钢还将对 $1780 \mathrm{~mm}$ 轧机进行为期 16 天的检修，影响热轧产量约 1 万吨。
-
疫情对钢材市场的影响：
- 上海钢材市场因疫情扰动运行情况不佳。
- 部分仓库实施静默处理，部分仍可提货。
-
铁矿石库存：
- 7 月 26 日，中国 45 港铁矿石库存总量为 13290.98 万吨，较上周一增加 43.40 万吨。
- 47 港铁矿石库存总量为 13876.98 万吨，周环比增加 27.40 万吨。
-
发运数据：
- 7 月 18 日至 24 日，Mysteel 统计澳洲巴西 19 港铁矿发运总量为 2519.7 万吨，环比减少 21.7 万吨。
- 澳洲发运量环比增加 168.1 万吨，巴西发运量环比减少 189.8 万吨。
进口利润与掉期结算
| 品种 | 昨日利润 | 前日利润 | 增减 | SGX 01合约 | SGX 07合约 | Mysteel 指数 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 卡粉 | 48 | 49 | -1 | 105.80 | 105.01 | 118.5 |
| 纽曼粉 | 14 | 19 | -4 | 105.33 | 105.43 | 105.4 |
| PB粉 | 31 | 28 | +3 | 104.95 | 106.16 | 94.5 |
| 金布巴粉 | 45 | 29 | +16 | 104.15 | 106.35 | 118.7 |
| 超特粉 | 12 | -1 | +12 | 104.15 | 106.30 | 105.6 |
| PB块 | 53 | 37 | +15 | 105.01 | 106.04 | 103.0 |
关键信息
- 供给端：海外发运减少，澳洲出口处于低位，非主流发运回落，内矿供给小幅收缩。
- 需求端：个别钢厂利润修复，复产计划启动，终端需求韧性显现。
- 库存变化：45 港和 47 港铁矿石库存均出现环比上升。
- 进口利润：卡粉、PB粉、金布巴粉等品种进口利润有所波动。
- 市场情绪：市场情绪因钢厂复产和旺季预期有所好转。
附图说明
- 图1-图13：展示了铁矿石期货合约价差、现货价差及进口利润等关键数据。
- 数据来源：银河期货、wind资讯。
联系方式
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