2018-清科2013年12月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_5页_366kb

清科数据：2013年12月VC/PE募资情况及政府系对集成电路行业的关注

核心内容概述

2013年12月，中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金共计20支，新增可投中国大陆资本量达62.27亿美元，环比增长近1倍，同比激增近3倍，显示出VC/PE市场在年末出现了显著的“绝地反击”。其中，人民币基金占比达85%，募集总额为33.57亿美元，外币基金募集总额为28.70亿美元。

主要观点

• 募资规模大幅增长：12月募资总额达62.27亿美元，为下半年最高值，反映出市场回暖迹象。
• 人民币基金主导：人民币基金数量和募集金额均占主导地位，人民币基金数量为17支，占总募集数的85%；募集金额为33.57亿美元，占总募集金额的53.9%。
• 成长基金占比最高：成长基金在新募集基金中数量和规模占比均为最高，共6支，占总数的30%，募集金额达45.11亿美元，占总募集金额的72.4%。
• 基金类型分布：创业基金8支（40%），夹层基金2支（10%），基础设施基金、房地产基金、并购基金、天使基金各1支（5%），合计20支基金。
• 政府系基金关注集成电路：政府系基金在12月募资中表现出显著的偏好，尤其是工信部发起的北京市集成电路产业发展股权投资基金，总规模达300亿元，由母子基金（1+N）模式构成，重点支持集成电路制造、装备研发、设计、封测等环节。

关键信息

基金募资情况

• 总募资数：20支
• 人民币基金：17支，募集金额33.57亿美元，占比53.9%，平均规模20.98亿美元
• 外币基金：3支，募集金额28.70亿美元，占比46.1%，平均规模956.67万美元
• 新增可投资本量：62.27亿美元

新设立基金情况

• 总新设立基金数：7支
• 成长基金：4支，募集金额4.91亿美元，占比94.3%，平均规模122.70万美元
• 天使基金：2支，募集金额29.41万美元，占比5.7%，平均规模14.71万美元
• 创业基金：1支，无披露金额
• 目标募集资本量：5.20亿美元，平均目标规模8670万美元

重点基金案例

• 东莞中科明石高科技股权投资基金：
  • 目标规模：10亿元人民币
  • 投资方向：生物医药、高端电子信息、新能源新材料、节能环保、先进制造业及传统产业的高科技改造
  • 投资方式：股权投资、并购
  • 投资策略：按项目阶段分配资金比例（并购类重组项目50%，成熟性产业转型升级项目30%，成长性阶段20%）

政府系基金重点

• 北京市集成电路产业发展股权投资基金：
  • 总规模：300亿元人民币
  • 母基金规模：90亿元人民币（全部为政府资金）
  • 存续期：7+5年
  • 分阶段注入：首期30亿元，分3年注入母基金
  • 子基金情况：
    • 制造和装备子基金：首期规模60亿元，母基金出资20亿元，投资集成电路大生产线和装备研发
    • 设计和封测子基金：首期规模20亿元，母基金出资5亿元，社会募资15亿元，投资集成电路设计、封装、测试及相关上下游产业

行业背景与趋势

• 集成电路产业现状：技术与市场共同驱动，资金密集、技术密集、智力密集，具有高成长性。
• 市场增长潜力：我国手机、计算机、彩电等主要电子产品产量全球第一，推动集成电路产业发展。
• 行业数据：
  • 2005年至2010年，集成电路产量从265.80亿块增长至652.50亿块，收入从702亿元增长至1440亿元，全球占比从4.5%提升至8.6%
  • 国内市场规模从3800亿元增长至7350亿元，全球占比达43.8%

关于清科研究中心与私募通

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