清科2014年8月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_5页_287kb

清科数据：2014年8月VC/PE市场募资总结

核心内容

2014年8月，中外创业投资及私募股权投资机构共新募集基金36支，披露金额的34支基金合计募集157.01亿美元，环比上升233.7%，同比增长1,260.7%。其中，人民币基金占据主导地位，占比达89.2%，外币基金仅占10.8%。

主要观点

1. 募资规模显著增长

• 8月募资总额达157.01亿美元，创历史新高。
• 人民币基金募资140.12亿美元，外币基金募资16.88亿美元。
• 人民币基金平均规模为5.00亿美元，外币基金平均规模为281.36万美元。

2. 政府引导基金发挥重要作用

• 国家集成电路产业投资基金本月募资高达780.00亿元人民币（约126.60亿美元），成为推动募资增长的关键因素。
• 该基金由工信部、财政部牵头，目标规模1,200.00亿元人民币，其中财政部出资360.00亿元，国家开发银行出资320.00亿元，北京亦庄国际投资发展有限公司出资100.00亿元，其余420.00亿元将面向市场募集。
• 政府引导基金主要通过两种方式参与VC/PE市场：
  • 设立新的风险投资机构或母基金，吸引社会资本投资于创业早期企业。
  • 直接牵头设立特定投资方向的基金，引导社会资本流向重点领域如机械制造、基础建设、清洁技术和集成电路等。

3. 基金类型分布

• 成长基金最多，共20支，占55.6%，募资15,102.29万美元，占96.2%。
• 创业基金12支，募资396.88万美元，占2.5%。
• 房地产基金1支，募资115.30万美元，占0.7%。
• 并购基金1支，募资48.73万美元，占0.3%。
• 基础设施基金1支，募资32.46万美元，占0.2%。
• 天使基金1支，募资4.92万美元，占0.0%。

4. 新设立基金情况

• 共新设立基金14支，目标募集规模52.94亿美元，平均目标规模4.81亿美元。
• 人民币基金占85.7%，目标募集规模51.94亿美元，平均5.19亿美元。
• 外币基金占14.3%，目标募集规模1.00亿美元。

关键信息

5. 具有代表性的基金

• Orchid Asia VI：兰馨亚洲投资集团设立，目标规模7.50亿美元，实际募集9.20亿美元，专注大中华地区的成长期企业。
• IDG90后创业者基金：IDG发起，目标规模1.00亿美元，投资于90后创业者项目。
• Sequoia China Venture V：红杉资本中国基金设立的第五支中国创业基金，募资规模未披露。

6. 政府引导基金的作用

• 支持阶段参股：引导基金参股创业风险投资机构，支持设立新机构，扩大对科技型中小企业的投资。
• 支持跟进投资：与创业风险投资机构共同投资初创期企业，降低投资风险。
• 风险补助：对已投资初创期高科技企业的机构提供补助，增强其抗风险能力。
• 投资保障：对有投资价值但风险较高的初创企业，提供两次资助，鼓励投资机构大胆投资。

总结

2014年8月，中国VC/PE市场募资规模显著增长，政府引导基金在其中发挥了关键作用。人民币基金主导募资，成长基金占比最高，外币基金虽占比小但平均规模较高。政府引导基金不仅推动了资本向早期科技企业流动，还通过多种方式支持创业投资机构的发展，提高其投资能力和信心。这一趋势反映了政府在推动科技创新和产业升级方面的积极态度。