20140929-中国银河-鹏华基金指数产品择时周报_短期情绪仍可乐观_13页_618kb

鹏华基金指数产品择时周报总结

核心内容

本报告由鹏华基金基于中国银河证券金融工程团队的选时系统，对旗下六只指数产品进行择时判断。报告时间为2014年9月29日，分析内容涵盖各指数的当前方向、历史表现、胜率及产品净值等。

主要观点

• 短期情绪乐观：当前市场情绪偏向乐观，但需注意风险。
• 择时策略表现：截至2014年9月26日，鹏华六脉神剑选时产品的净值为1.27，高于同期沪深300指数（1.046）和等权配置均值（1.16）。
• 各指数择时方向：
  • 看多：中证500指数、中证800地产指数、中证800信息行业指数、A股资源指数
  • 看空：沪深300指数、中证800非银行业指数

关键信息

指数择时信号与表现

各指数胜率分析

• 沪深300指数：2012年以来看多信号11次，1次判断错误，胜率91%；周度胜率61%。
• A股资源指数：2012年3月以来看多信号25次，13次判断正确，胜率52%；周度胜率60%。
• 中证信息指数：2012年7月26日以来看多信号20次，4次判断错误，胜率80%；周度胜率73%。
• 中证800地产指数：2013年4月以来看多信号23次，5次判断错误，胜率78%；周度胜率58%。
• 中证800非银指数：2013年4月9日以来看多信号17次，4次判断错误，胜率76%；周度胜率59%。
• 中证500指数：2012年以来看多信号17次，6次判断错误，胜率65%；周度胜率63%。

鹏华六脉神剑产品表现

• 产品采用等权配置策略，每只产品权重上限为16.67%。
• 截至2014年9月26日，产品净值为1.27，高于沪深300指数（1.046）和等权配置均值（1.16）。
• 上周（09/22-09/26）各指数产品收益率从高到低为：800非银（-4.33%）、中证信息（1.74%）、中证500（26.19%）、A股资源（-0.23%）、沪深300（0.49%）、800地产（0.11%），平均收益率1.09%，而鹏华六脉神剑产品收益率为1.04%。

风险提示

• 报告结论基于历史数据和统计规律，但市场受政策、突发事件等因素影响，可能出现与历史规律不符的走势。
• 投资者需谨慎参考报告结论，不应单纯依赖本报告进行投资决策。

评级标准

• 推荐：行业指数超越交易所指数平均回报20%及以上。
• 谨慎推荐：行业指数超越交易所指数平均回报10%-20%。
• 中性：行业指数与交易所指数平均回报相当。
• 回避：行业指数低于交易所指数平均回报10%及以上。

联系信息

• 分析师：王红兵
• 执业证书编号：S0130514060001
• 联系方式：0755-83479312；wanghongbing_yj@chinastock.com.cn

免责声明

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