20240616-华创证券-传媒行业周观察_海内外AI视频模型陆续发布_苹果WWDC大会落幕_看好AI产业侧景气度_14页_1mb

传媒行业周观察总结

• 市场表现：本周传媒（申万）指数上涨207%，跑赢沪深300指数，板块表现强劲，个股分化明显。
• AI进展：苹果WWDC大会发布Apple Intelligence，推进AI系统底层生态布局；Luma AI等海外模型发布视频生成技术，刺激AI视频产业景气度提升。
• 投资建议：短期推荐AI视频、电影暑期档（如奥飞娱乐、上海电影），国有出版重点看好课后服务、研学领域；AI与教育融合力强，推荐南方传媒、佳发教育；影视板块暑期档影片密集，关注猫眼娱乐、光线传媒等；港股红利方向如腾讯、美团、哔哩哔哩具备配置价值，教育板块政策稳定市场景气。
• 风险提示：传媒和互联网行业监管政策不确定性、公司业绩未达预期、用户消费能力复苏缓慢。
• 行业动态：AI技术产业化加速，包括数字人、游戏AI应用等创新。