20240616-德邦证券-传媒互联网行业周报_大厂与创业公司在6月齐聚AI视频战场_第二十六届上海国际电影节金爵盛典举行_9页_992kb

传媒行业周报总览

投资核心观点

传媒行业周报指出，目前传媒行业具备整体加配机会，主要基于三点理由：基本面逐步修复、ARVR与AIGC赛道高度成长、政策支持数字经济和文化产业。投资组合中覆盖了游戏、AI、VR、教育、影视、广告、数据要素等多个领域。

重点事件

• AI视频发展迅猛：各大企业本月密集发布AI视频产品，包括快手AI视频“可灵”、字节AIDreamina、腾讯“Follow-Your-Pose-v2”、智象未来等，共同推动视频AI技术发展。
• 上海国际电影节开幕：第二十六届上海国际电影节揭幕，《三体》电影将由张艺谋执导，相关影视概念股值得关注。

投资建议与标的

报告建议投资者关注视频大模型及相关应用的公司，如快手、腾讯控股、上海电影等。影视板块受《三体》项目及电影节影响，看好有丰富后续片单的公司。

风险与政策环境

行业面临技术不及预期、商誉风险、政策频繁变化等风险。政策上，国家支持数字经济和平台经济的发展，利好传媒行业。

市场表现

上周传媒行业涨幅达207%，行业各子板块表现不一，媒体、广告营销等有所增长。

行业数据与动态

• 端午档票房虽创纪录场次，但收入依旧下滑。
• 近期有包括网易在内的多家公司在游戏、短视频等领域积极布局，推动数字娱乐生态发展。

分析师评价

分析师看好传媒行业的多个细分市场，尤其是AI与影视板块的中长期增长潜力，建议适当加仓。