2023-11-22-高盛-高盛2024年资产管理展望_拥抱新现实_25页_1mb

投资展望报告：拥抱新现实

宏观

• 利率可能维持高位，经济增长前景分化，需关注再通胀风险和政策转向。
• 投资策略应注重宏观与微观结合，关注行业和公司特定因素，应对资本成本上升和增长放缓。

地缘政治

• 全球面临地缘风险上升和供应链重塑，愈加强调经济安全和国家安全。
• 关键行业如半导体、医疗资源可能受益，需关注去美元化趋势及主要经济体选举带来的影响。

颠覆性技术

• 人工智能加速创新，软件和硬件领域机会增多，特别是半导体、网络安全和医疗技术。
• 多样化增长公司的基本面分化加大，积极利用AI工具分析数据，寻找长期赢家。

可持续投资

• 不再是被动参与，而是主动寻找机会，例如推动“净零”和绿色债券市场增长。
• 私募市场对于长期可持续投资更具优势，高排放行业体系化转型迫在眉睫。

投资组合构建

• 在更高利率、不确定性急剧增长和快速变革环境下，多元化和风险管理尤为关键。
• 资本市场组合需要考虑传统与另类投资结合，提升透明度，做好分散风险管理。

这五大主题将塑造2024年全球投资决策，投资者需灵活调整，拥抱变化，审慎布局。