2017-中国聚丙烯（PP）周度报告_11页_2mb

报告摘要

中国聚丙烯（PP）周度报告总结（第14期，20160702-0708）

核心内容

本报告为找塑料网发布的中国聚丙烯（PP）周度市场分析，涵盖市场预测、价格走势、供应与需求、利润分析及上游市场动态等内容，旨在为行业从业者提供市场参考。

主要观点

1. 市场预测

下周PP市场走势：预计下周PP市场偏弱运行为主，不排除震荡回跌可能。
国际原油影响：国际原油价格回落，供应恢复及金融市场避险情绪对油价形成下行压力。
期货市场波动：PP期货1701合约周五跌停，1609合约大幅走跌，市场情绪受挫。
供应压力增大：燕山石化、呼和浩特石化、洛阳石化等新装置陆续开车，场内货源供应压力上升。
需求疲软：下游工厂开工率稳中下滑，部分中小型工厂降负荷明显，市场需求表现薄弱。
粉粒料价差扩大：PP粉粒料价差扩大至800元/吨，部分下游工厂弃粒用粉，压制需求。

关键信息

1. 市场价格走势

国内PP成交指数：本周继续走高，较上周上涨25点。
PP市场成交价格（见表1）：
- 拉丝T03：茂名石化从7850-7900元/吨涨至8350-8400元/吨，涨幅500元/吨。
- 均聚注塑V30G：湛江东兴从7750-7800元/吨涨至8150-8200元/吨，涨幅400元/吨。
- 低熔共聚K8003：延长榆能化从8150-8200元/吨涨至8550-8600元/吨，涨幅400元/吨。
- 拉丝T30S：宁波富德从8050-8100元/吨涨至8150-8200元/吨，涨幅100元/吨。
- 拉丝T30S：呼石化从7750-7800元/吨涨至8200-8250元/吨，涨幅450元/吨。
- 低熔共聚200K：天津大乙烯从8200-8250元/吨涨至8500-8550元/吨，涨幅300元/吨。

2. 国内美金盘市场

美金盘涨势明显：除透明料价格稳定外，其他价格涨幅在35-40美元/吨。
主要品种价格：
- 均聚拉丝：从980-1010美元/吨涨至1020-1050美元/吨，涨幅40美元/吨。
- 均聚注塑：从980-1010美元/吨涨至1020-1050美元/吨，涨幅40美元/吨。
- 共聚：从1060-1080美元/吨涨至1090-1120美元/吨，涨幅35美元/吨。
- 透明料：价格稳定在1200-1230美元/吨。

3. 亚洲PP市场

整体上行：亚洲PP市场本周整体上行，主要受国内拉涨及期货市场影响。
具体价格：
- 均聚注塑CFR远东：涨30美元/吨至1020-1025美元/吨。
- 均聚注塑CFR东南亚：涨10美元/吨至1035-1040美元/吨。
- 共聚CFR远东：涨30美元/吨至1090-1095美元/吨。
- 共聚CFR东南亚：涨10美元/吨至1105-1110美元/吨。

供应量分析

1. 本周PP产量估算

国内PP产量：约31万吨，其中拉丝产量约9.6万吨，占比31%；共聚注塑产量约4.6万吨，占比15%。

2. 装置检修情况

主要检修企业：河北海伟、大唐多伦、燕山石化、蒲城能源、徐州海天、洛阳石化、大庆炼化等。
检修时间：部分企业检修时间从5月延续至7月或8月。

3. 社会库存

库存变化：本周国内主要石化企业及贸易商库存同比上涨约5%。
库存趋势：预计下周库存将继续增加，因期货高位转跌及套保资源流出。

4. 国内PP装置开工率

整体开工率：约81%，较上周微幅走低。

需求分析

下游开工率：整体较上周小幅下滑。
- 塑编行业：开工率60%，订单不足，部分厂家以粉代粒。
- 共聚注塑：开工率50%，受天气炎热及价格高企影响，刚需不足。
- BOPP行业：开工率57%，部分企业恢复生产，但下游对高价货源抵触，处于有价无市状态。

利润分析

1. 石化企业利润

利润变化：受原料价格拉涨影响，石化企业利润受到压缩。
数据来源：找塑料网。

2. 贸易商利润

利润变化：受市场波动影响，贸易商利润也受到一定压制。
数据来源：找塑料网。

PP期货市场

PP1609合约：周初开盘在8180元/吨，最高8490元/吨，最低8038元/吨，截至周四收于8298元/吨，周涨幅1.44%。
成交量与持仓量：成交量增至82.3万手，持仓量至77.42万手。
市场趋势：预计期价继续维持偏强震荡，但追高需谨慎。

出厂价格汇总

1. PP出厂价格

主要地区及牌号价格变化：
- 中油东北：T30S（大庆炼化）从7600元/吨涨至8300元/吨，涨幅700元/吨。
- 中油西北：T30S（兰州石化）从7500元/吨涨至8100元/吨，涨幅600元/吨；K8003（独山子）从8300元/吨涨至8600元/吨，涨幅300元/吨。
- 中油华北：T30S（华北石化）从7800元/吨涨至8200元/吨，涨幅400元/吨；EPS30R（大庆石化）从8350元/吨涨至8550元/吨，涨幅200元/吨。
- 中油华东：T30S（大庆炼化）从7900元/吨涨至8300元/吨，涨幅400元/吨；K8003（独山子）从8400元/吨涨至8600元/吨，涨幅200元/吨。
- 中油华南：S1003（独山子）从8000元/吨涨至8300元/吨，涨幅300元/吨；K8003（独山子）从8400元/吨涨至8600元/吨，涨幅200元/吨。
- 中油西南：T30S（独山子）从6900-6950元/吨涨至7300-7400元/吨，涨幅500元/吨；K8003（独山子）从6800-6900元/吨涨至7350-7400元/吨，涨幅500元/吨。
- 中石化华东：T30S（镇海炼化）从7900元/吨涨至8300元/吨，涨幅400元/吨。
- 中石化华北：K8003（扬子石化）从8350元/吨涨至8550元/吨，涨幅200元/吨；T30S（齐鲁石化）从7700元/吨涨至8000元/吨，涨幅300元/吨；EPS30R（齐鲁石化）从8200元/吨涨至8500元/吨，涨幅300元/吨。
- 中石化华南：T30S（福建联合）从7700元/吨涨至8200元/吨，涨幅500元/吨；EPS30R（茂名石化）从8100元/吨涨至8400元/吨，涨幅300元/吨。
- 中石化华中：T03（中原石化）从7800元/吨涨至8100元/吨，涨幅300元/吨；K8003（中韩石化）从8400元/吨涨至8700元/吨，涨幅300元/吨。

2. PP粉料出厂价格

主要地区价格变化：
- 山东地区：从6900-6950元/吨涨至7300-7350元/吨，涨幅400元/吨。
- 河北地区：从6900-6950元/吨涨至7300-7400元/吨，涨幅400-450元/吨。
- 东北地区：从6700-6850元/吨涨至7150-7250元/吨，涨幅400-450元/吨。
- 华东地区：从7100-7150元/吨涨至7400-7500元/吨，涨幅300-350元/吨。
- 华中地区：从6800-6900元/吨涨至7350-7400元/吨，涨幅500-550元/吨。
- 华南地区：从7150-7250元/吨涨至7650-7750元/吨，涨幅500元/吨。
- 西北地区：从6500-6550元/吨涨至6600-6800元/吨，涨幅100-250元/吨。