20210529-安信证券-计算机行业动态分析_信创有什么变化_17页_851kb

信创行业变化分析总结

核心内容

信创行业在2021年迎来重大发展和变革，主要体现在生态融合、政策支持、技术突破及市场表现等方面。随着“大安全”概念的深化，信创与网络安全的结合成为计算机板块业绩增长的重要驱动力。同时，华为与中国电子的生态融合、鸿蒙2.0发布、工业软件自主化等多重因素推动信创行业进入规模化落地阶段。

主要观点

1. 信创生态融合：中国电子（CEC）的PKS信创生态与华为的鲲鹏生态正在融合，形成更具竞争力的信创体系。这种融合有助于提升整体技术水平，加速信创产业的发展。

2. 国企改革推动信创发展：新一轮国企改革为信创行业带来巨大红利，尤其是中国电科与中国电子作为国家队，有望在政策支持下实现快速发展。

3. 鸿蒙2.0发布与推广：华为计划在6月2日发布鸿蒙手机操作系统，标志着鸿蒙从战略布局进入规模推广阶段。该系统将推动AIoT时代的终端基础软件升级，助力我国在该领域实现弯道超车。

4. 工业软件自主化：国家对工业软件的重视程度空前，且国际厂商的订阅制推广模式进一步倒逼国产化进程，推动工业软件自主化成为趋势。

5. 市场表现强劲：上周计算机（中信）指数上涨5.53%，板块内多只个股表现亮眼，涨幅前五为龙软科技、润和软件、联络互动、易联众、佳华科技；跌幅前五为捷顺科技、麦迪科技、今天国际、汉鼎宇佑、佳发教育。

关键信息

• 行业要闻：

  • 新华网指出，虚拟货币需加强监管。
  • 华为重申不造车，未来不投资任何车企。
  • 华为将发布鸿蒙手机操作系统。
  • 中国超700万辆道路营运车辆应用北斗系统。

• 投资建议：

  • “信创+网安”构成“大安全”主线，持续推荐金山办公、中国长城、东方通、中国软件、中望软件、奇安信、太极股份等龙头企业。
  • 推荐华为鸿蒙合作伙伴如科大讯飞、中科创达、梦网集团、四维图新、用友网络、超图软件等。

• 风险提示：

  • 信创产业落地不及预期。
  • 鸿蒙及工业软件研发进展不及预期。

• 公司动态：

  • 天泽信息无力偿还并购贷款，产生逾期本金3,650万元。
  • 浪潮软件多名董事辞职。
  • 科大讯飞非公开发行股票申请获证监会核准。

• 下周投资提示：

  • 多家上市公司将召开股东大会，包括达华智能、恒生电子、网达软件、金山办公、豆神教育、东华软件、天融信、左江科技等。

行业新闻

• 虚拟货币监管：新华网呼吁各方合力给虚拟货币戴上“紧箍咒”。
• 5G与新型基础设施：国资委推进5G网络、数据中心、物联网等新型基础设施建设。
• 企业微信发布智慧政务解决方案：企业微信发布智慧政务解决方案，涵盖五大模式。
• 北京无人配送车合规上路：首批无人配送车获准上路，实现自动驾驶领域新产品管理政策创新。
• 阿里云服务政企市场：阿里云已为26部委和全国31个省区市提供服务。

公司新闻

• 博睿数据、榕基软件：发布年度权益分派实施方案，拟派发现金红利。
• 恒泰艾普、天泽信息、梦网科技：涉及并购、减持及员工持股计划等。
• 普元信息：拟回购股份，金额不低于5,000万元。
• 宝信软件、浙大网新、思特奇、天融信、辉煌科技、鸿泉物联、航天宏图、科大讯飞、金山办公、GQY视讯、每日互动、皖通科技、路畅科技、启明星辰、宝兰德、荣科科技、浩云科技、会畅通讯、光云科技、航天信息、紫光股份、海联金汇、绿盟科技、豆神教育、网宿科技、长亮科技、中海达、任子行、信息发展：涉及分红、回购、减持、员工持股、并购等事项。

上周市场回顾

• 指数表现：沪深300上涨3.64%，中小板上涨2.95%，创业板上涨3.86%，计算机（中信）上涨5.53%。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：龙软科技（+57.76%）、润和软件（+56.32%）、联络互动（+46.22%）、易联众（+42.58%）、佳华科技（+35.43%）。
  • 跌幅前五：捷顺科技（-10.11%）、麦迪科技（-8.83%）、今天国际（-8.03%）、汉鼎宇佑（-7.39%）、佳发教育（-5.55%）。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市，未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%。

总结

信创行业在政策支持、技术突破和市场表现等方面迎来显著变化。华为与中国电子的生态融合、鸿蒙2.0发布、工业软件自主化等多重因素推动行业进入落地元年。同时，市场表现强劲，计算机板块整体上涨，部分个股涨幅显著。未来，信创行业有望持续增长，相关龙头企业及合作伙伴值得关注。