20240804-天风证券-非金属新材料行业研究周报_碳纤维价格进一步下探_持续关注折叠屏产业链投资机会_23页_1mb

碳纤维方面，分析师指出市场份额竞争激烈，尤其是中复神鹰和蓝星等行业龙头。尽管T300大丝束价格已处于阶段性底部，下游仍面临需求下滑，建议关注中复神鹰其产能扩张进展以及碳纤维领域产业链发展。此外，原材料丙烯腈价格持续下跌严重压缩碳纤维利润，而原丝端相对稳定。

显示材料方面，折叠屏手机产业链保持高景气，相对应的上游材料如UTG、预浸料等仍被看好，也看国产替代逻辑如光刻胶、高频高速CCL。建议关注世名科技、凯盛科技等公司。

新能源材料方面，风电产业链迎海风突破机会，2024年起有望放量；光伏产业链则面临价格竞争，需期待产能出清。此外，新能源车企加速押注甲醇、钠电池、氢氨产业链发展，也提到相关新材料（如碳纤维）产业化进展。

整体评审仍维持对非金属新材料“强于大市”评级，建议投资者关注新材料板块的重点公司，特别是中复神鹰、凯盛科技、时代新材等，但也需警惕行业需求下滑与产能过快释放带来的风险。

要注意折叠屏手机市场保持高景气，产业链出现结构性变化，可能带来新的投资机会。同时价格波动较大，电池、光伏材料的供应风险值得关注，必须留意市场或政策跳动。