20260415-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_322kb

文档总结

核心内容

本文档提供了关于期货市场、现货市场、供需情况、宏观数据及行业消息的市场分析，重点聚焦于黄金与白银的价格走势、市场情绪及未来展望。文档还附带了重点关注的经济数据发布日程，为投资者提供操作建议和市场分析参考。

主要观点

1. 期货市场表现

• 沪金主力合约收盘价为1058.24元/克，环比上涨5.41元/克。
• 沪银主力合约收盘价为19559元/千克，环比上涨349.001元/千克。
• 沪金持仓量为188,609手，环比增加4537手。
• 沪银持仓量为4,552手，环比减少170手。
• 沪金成交量为250,768手，环比增加34,298手。
• 沪银成交量为844,915手，环比增加203,389手。
• 沪金仓单数量为108,663千克，环比变动为**+01千克**。
• 沪银仓单数量为500,175千克，环比增加81,041千克。

2. 现货市场表现

• 上金所黄金现货价为1055.19元/克，环比上涨6.841元/克。
• 华通一号白银现货价为19,831元/千克，环比上涨1029元/千克。
• 沪金基差为**-3.05元/克**，环比上涨1.421元/克。
• 沪银基差为272元/克，环比上涨680元/克。

3. 供需情况

• SPDR黄金ETF持仓为1049.48吨，环比增加2.291吨。
• SLV白银ETF持仓为15,289.83吨，环比增加18.301吨。
• 黄金CFTC非商业净持仓为156,305张，环比减少6,897张。
• 白银CFTC非商业净持仓为23,417张，环比减少487张。
• 黄金供应量为1302.80吨，环比减少0.191吨。
• 白银供应量为32,056吨，环比增加482吨。
• 黄金需求量为1345.32吨，环比增加79.571吨。
• 白银需求量为35,716吨，环比减少491吨。

4. 宏观数据

• 美元指数为98.12，环比下跌0.291。
• VIX波动率指数为19.12，环比下跌0.111。
• CBOE黄金波动率指标为31.04，环比上涨1.041。
• 10年美债实际收益率为1.89，环比下跌0.031。
• 标普500/黄金价格比为1.45，环比下跌0.011。

5. 行业消息

• 美伊停火预期提振市场情绪，多头资金重新流入贵金属市场。
• 霍尔木兹海峡航运恢复，市场风险偏好回暖，美元高位回落，推动贵金属价格上涨。
• 美国3月PPI同比上涨4%，为2023年2月以来最高，但低于市场预期的4.6%，显示油价上涨对生产成本的传导仍有限。
• IMF下调2026年经济增长预期至3.1%，认为中东战事对全球经济增长造成显著影响。
• 日本央行可能上调本财年通胀预测，同时下调经济增长预期，反映能源价格上涨带来的压力。

关键信息

市场走势

• 黄金与白银期货价格大幅冲高后遇阻回落，显示市场情绪波动较大。
• 多头资金重新流入贵金属市场，但获利了结情绪仍存在，对上行构成阻力。

地缘政治影响

• 美伊停火预期推动市场情绪回暖。
• 霍尔木兹海峡部分恢复航运，缓解市场对能源供应中断的担忧。

宏观数据影响

• PPI数据显示通胀压力有所上升，但低于预期，可能抑制后续通胀反弹。
• 美联储官员整体维持审慎偏鹰立场，通胀上行风险压制降息预期。
• IMF报告指出中东战事对全球经济增长有显著负面影响。

投资建议

• 操作建议：建议逢低布局多单，注意严格风险控制。
• 技术面分析：
  • 伦敦金中枢位于4800美元附近，RSI中轴上方偏强运行，短线反弹动能或延续，关注支撑位4700、4600美元，阻力位4900、5000美元。
  • 伦敦银均线多头排列，价格中枢位于79美元附近，MACD与RSI均释放偏多信号，关注支撑位75、70美元，阻力位80、83美元。

重点关注数据发布日程

• 04-15 20:30：美国4月纽约联储制造业指数、美国3月进口物价指数
• 04-16 02:00：美联储经济状况褐皮书
• 04-16 20:30：美国至4月11日当周初请失业金人数、美国4月费城联储制造业指数
• 04-16 21:15：美国3月工业产出月率、美国3月产能利用率

研究员信息

• 研究员：廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询从业证书号：Z0020723

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