20260422-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_322kb

文档内容总结

核心内容

本报告主要分析了近期黄金与白银期货市场、现货市场、供需情况以及宏观数据和行业消息对贵金属市场的影响，同时提供了未来一周的操作建议和关键技术指标分析。

主要观点

1. 期货市场表现

• 沪金主力合约：

  • 收盘价为1051.40元/克，环比下跌0.3元/克。
  • 持仓量为178,517手，环比减少1,533手。
  • 成交量为258,135手，环比增加71,694手。
  • 仓单数量为109,143千克，环比持平。

• 沪银主力合约：

  • 收盘价为19,586元/千克，环比下跌67元/千克。
  • 持仓量为11,374手，环比减少626手。
  • 成交量为663,562手，环比增加153,711手。
  • 仓单数量为644,273千克，环比增加29,697千克。

2. 现货市场动态

• 上金所黄金现货价：1049.11元/克，环比下跌1.37元/克。
• 华通一号白银现货价：19,390元/千克，环比下跌395元/千克。
• 基差方面：
  • 黄金基差为-2.29元/克，环比下跌1.07元/克。
  • 白银基差为-196元/克，环比下跌328元/克。

3. 供需情况

• 黄金供需：

  • 供应量为1302.80吨，环比下降0.19吨。
  • 需求量为1345.32吨，环比上升79.57吨。
  • SPDR黄金ETF持仓为1059.76吨，环比持平。
  • CFTC非商业净持仓为162,526张，环比上升6,221张。

• 白银供需：

  • 供应量为33,167吨，环比下降747吨。
  • 需求量为34,606吨，环比下降560吨。
  • SLV白银ETF持仓为15,279.98吨，环比持平。
  • CFTC非商业净持仓为23,562张，环比上升145张。

4. 宏观数据影响

• 美元指数：98.41，环比上升0.35。
• 10年美债实际收益率：1.92%，环比上升0.01%。
• VIX波动率指数：19.50，环比上升0.63。
• CBOE黄金波动率指标：29.31，环比上升0.85。
• 标普500/黄金价格比：1.48，环比持平。

5. 行业消息

• 美伊停火协议：将于北京时间4月22日8时到期，但美方决定延长停火期限，暂缓对伊朗军事打击。
• 美联储主席提名听证会：沃什强调将保持货币政策独立性，不会听命于特朗普。
• 美国3月零售销售：环比增长1.7%，创一年多来最大涨幅，主要受汽油站消费拉动。
• 美国3月成屋签约销售指数：环比上升1.5%至73.7，创四个月新高，高于预期。

关键信息

• 地缘政治影响：美伊停火协议延长，市场情绪趋于谨慎，避险资金可能支撑美元，压制贵金属。
• 宏观数据压制：美国零售销售超预期，压制降息预期，美元短线反弹。
• 供需格局：黄金供应略降，需求上升，白银供需双降，但ETF持仓保持稳定。
• 技术面分析：
  • 黄金运行中枢回落至4750美元附近，关注支撑位4700、4600美元，阻力位4900、5000美元。
  • 白银运行中枢下移至77美元附近，关注支撑位75、70美元，阻力位80、83美元。

操作建议

• 短期策略：建议以逢低布局为主，警惕地缘政治预期反复带来的短线波动。
• 风险控制：注意严格风险控制，关注关键数据发布，如：
  • 04-23 20:30 美国至4月18日当周初请失业金人数
  • 04-23 21:45 美国4月标普全球制造业PMI初值
  • 04-23 21:45 美国4月标普全球服务业PMI初值
  • 04-24 22:00 美国4月密歇根大学消费者信心指数终值

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