20240508-甬兴证券-赛意信息-300687.SZ-赛意信息2023年年报及2024Q1业绩点评_业绩短期承压_高质量发展初见成效_4页_789kb

赛意信息(300687)2023年年报及2024Q1业绩分析报告显示，公司短期业绩受营收下降影响，但利润实现显著改善，高质量发展初见成效。2023年，公司营收同比下降7.5%，至225.4亿元，净利润同比增长198%，超过业绩预告。2024Q1营收同比增45.1%，净利润同比大增216.45%，显示利润逐季恢复强劲。

营收承压主要源于泛ERP业务下滑，收入同比减17.0%，受大客户项目延期及费用增加影响；智能制造业务则增长25.6%。公司积极布局市场，订单同比增长87%，其中北方、西南区域订单增速突出（分别为34%和171%），新能源领域订单增137%。新增客户超230家，客户结构优化，为长期增长奠定基础。

投资建议方面，分析师维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润年增172%-152%，EPS逐季上涨至1.05元。估值PE倍数降至1656倍。风险包括行业下滑、国产替代迟缓及高客户集中度。

总体上，公司通过优化管理降低成本，并通过业务调整逆转利润颓势，未来发展潜力较大，但需关注外部不确定性。