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市场快报总结

核心内容

2021年11月17日的市场快报主要聚焦于近期A股市场行业表现及重点研报分析。文档提供了沪深300及创业板指数近一年的走势，并对昨日涨跌幅前五与后五行业进行了分析。同时，总结了开源证券多个分析师发布的行业点评与公司研究报告，涉及机械、传媒、非银金融、商贸零售、计算机及汽车等板块。

主要观点

涨跌幅前五行业

涨跌幅后五行业

关键信息

机械行业

• 行业动态：各地海风规划接连落地，风电产业链景气度持续提升。
• 政策背景：盐城“十四五”期间规划近海和深远海风电容量合计33.02GW，目标实现新能源装机容量突破2000万千瓦。
• 行业趋势：东部沿海地区海风建设规划逐步推进，降本和平价上网推动行业增长。
• 市场分析：海上风电单机功率提升，带动大型零部件需求增长，竞争格局优化，头部企业有望提升市场份额和盈利能力。
• 受益标的：恒润股份、新强联、大金重工、中际联合、中天科技、豪迈科技、五洲新春等。

传媒行业

• 概念解析：元宇宙是与现实世界平行且相互影响的虚拟世界，具备身份认同、货币交易、社区归属、职业发展等功能。
• 产业链分析：元宇宙产业链分为基础设施层、人机交互层、去中心化层、空间计算层、创作者经济层、发现层、体验层等；也可划分为硬件、软件、服务、应用及内容四大板块。
• 行业布局：Facebook（Meta）、苹果、微软、谷歌、英伟达、腾讯、字节跳动等企业已开始布局元宇宙。
• 推荐标的：完美世界、心动公司；受益标的：腾讯控股、网易、三七互娱、中青宝、汤姆猫、宝通科技、昆仑万维、天下秀、视觉中国等。
• 风险提示：元宇宙发展不及预期、政策监管风险、商业变现模式不确定性、发展所需时间不确定性。

非银金融行业

• 保费表现：10月寿险保费同比表现分化，中国人保表现较好，其余险企仍承压。
• 车险综改：对财险保费同比压制解除，但受新车销量放缓影响，同比修复幅度略低于预期。
• 投资建议：关注中国平安和中国太保的综合竞争优势，受益标的为友邦保险。
• 风险提示：经济复苏不及预期、长端利率下行、保险需求减弱。

商贸零售行业

• 板块表现：医美和化妆品板块10月表现回暖，双十一期间国货龙头品牌表现亮眼。
• 行业动态：《医疗美容广告执法指南》发布，推动行业规范化发展。
• 投资建议：
  • 化妆品板块：重点推荐贝泰妮，受益标的为珀莱雅、上海家化。
  • 医美产业链：重点推荐爱美客和华熙生物。
• 风险提示：疫情反复、企业成本上升、行业竞争加剧。

计算机行业（瑞纳智能）

• 公司简介：瑞纳智能是智慧供热整体解决方案提供商，首次覆盖给予“买入”评级。
• 行业前景：供热环节减碳是实现碳达峰的重要路径，智慧供热方案具备技术优势。
• 技术布局：公司引入欧洲先进技术，提升产品性能。
• 估值预测：预计2021-2023年归母净利润分别为1.80、2.51、3.31亿元，EPS分别为2.44、3.41、4.50元，PE分别为28.2、20.2、15.3倍。
• 风险提示：政策变动、技术开发、市场竞争加剧。

汽车行业（泉峰汽车）

• 公司简介：泉峰汽车是铝合金精密压铸件及机加工件供应商，首次覆盖给予“买入”评级。
• 业务布局：公司新能源业务多点开花，获得多个重磅订单。
• 估值预测：预计2021-2023年营收分别为18.05/23.24/30.06亿元，归母净利润分别为1.72/2.43/3.51亿元，EPS分别为0.85/1.21/1.74元/股，PE分别为45.2/31.9/22.1倍。
• 行业趋势：一体压铸技术加快布局，蓝海市场孕育新机遇。
• 风险提示：乘用车销量不及预期、产能扩张进度不及预期、新能源渗透率不及预期。

总结

整体来看，市场快报聚焦于新能源、元宇宙、保险、医美与化妆品、智慧供热及汽车等行业的发展动态与投资机会。随着“双碳”目标的推进，风电、智慧供热等行业迎来发展机遇，而元宇宙作为新兴概念，正在吸引多方布局。保险行业在车险综改后有所修复，但整体仍面临一定压力。医美与化妆品板块在政策规范和双十一促销中表现良好，国货品牌持续发力。此外，泉峰汽车在新能源领域表现突出，未来增长可期。