家用电器行业2024清洁电器半年度总结：扫地机量价齐升，洗地机以价换量-240708-广发证券-22页_1mb

家用电器行业2024年清洁电器半年度总结

核心内容概述

2024年上半年，清洁电器行业整体表现稳健，其中扫地机和洗地机成为增长主要驱动力。扫地机销量和销额同步上升，而洗地机则呈现以价换量的趋势。行业竞争加剧，品牌格局发生变化，部分品牌通过产品创新和价格调整增强市场竞争力。

主要观点

1. 扫地机：量价齐升，市场格局趋近

• 整体表现：2024年1-6月扫地机销额同比上涨31%，销量同比上涨25%。线上销量达157万台，线下销量达5.5万台。
• 价格趋势：线上均价3330元（同比+3.8%），线下均价4606元（同比+8.5%），呈现量价齐升趋势。
• 市场份额：
  • 科沃斯和石头仍处领先地位，线上销额市占率分别为25.2%和24.9%。
  • 追觅和云鲸实现高增速，分别达线上销额+102%、销量+92%和线上销额+84%、销量+86%。
• 价格段变化：3500-4000元、大于5000元的产品销量份额提升明显，各品牌畅销机型集中于该价格段。
• 趋势分析：
  • 主流品牌销量份额相互趋近，竞争日益激烈。
  • 产品突破性创新减少，行业均价有所回升。
  • 全能款产品（带自清洁和自集尘功能）占据主流，单机款产品份额进一步萎缩。

2. 洗地机：以价换量，行业竞争激烈

• 整体表现：2024年1-6月洗地机销额同比上涨13%，销量同比上涨39%。线上销量达168.9万台，线下销量达9.0万台。
• 价格趋势：线上均价2122元（同比-19%），线下均价3118元（同比-9%），整体降价趋势明显。
• 市场份额：
  • 添可保持优势地位，线上销额和销量市占率分别为43.8%和41.1%。
  • 追觅市占率提升明显，线上销额和销量市占率分别为20.8%和18.0%。
  • 小米、美的等品牌表现亮眼，市场份额逐步扩大。
• 价格段变化：价格小于2000元的产品份额由23年同期的28%升至现在的53%，高端机型份额缩水严重。
• 趋势分析：
  • 添可仍处头部地位，但增速趋缓。
  • 中部品牌竞争力提升，洗地机进入门槛较低，导致行业均价持续下行。
  • 单机款产品处于主流地位，基站款产品份额下降。

关键信息

扫地机关键数据

• 销量：2024年1-6月线上销量157万台，线下销量5.5万台。
• 畅销机型：
  • 云鲸J4：线上销量累计达12万台。
  • 科沃斯T30 PRO：销量约10.6万台。
  • 石头P10S PRO：销量约8万台。
• 价格段：3500-4000元、大于5000元产品销量份额提升。
• 产品创新：
  • 石头推出P10S、P10S PRO、G20S、V20等机型，其中V20搭载双光源固态激光雷达，吸力提升至11000Pa。
  • 科沃斯推出T30 PRO、X5 PRO，吸力提升至11000Pa，续航提升至5小时。
  • 追觅推出S30 PRO、X40 PRO系列，X40 PRO Ultra吸力达13000Pa，支持自升降雷达。

洗地机关键数据

• 销量：2024年1-6月线上销量168.9万台，线下销量9.0万台。
• 畅销机型：
  • 添可芙万2.0 PRO LED C：线上销量累计达20万台。
  • 添可芙万STRETCH系列：线上销量稳步增长。
  • 追觅H20 PRO：成为线上畅销机型之一。
• 价格段：小于2000元产品份额达53%，高端机型份额缩水。
• 产品创新：
  • 添可产品价格下调，但功能配置未减。
  • 追觅H20 PRO具备越障能力，吸力达12000Pa。
  • 小米、美的等品牌通过产品优化提升竞争力。

投资建议

• 石头科技：新品推出、国内外市场发力下，市场份额有望持续提升。
• 科沃斯：扫地机产品逐渐补齐空缺价格带后，表现预计将有所回升。
• 关注对象：清洁电器龙头品牌，包括石头科技和科沃斯。

风险提示

• 清洁电器行业竞争加剧。
• 扫地机、洗地机渗透率不及预期。
• 汇率大幅波动可能影响出口业务。

行业发展趋势

扫地机趋势

1. 主流品牌销量份额趋近，竞争激烈。
2. 产品突破性创新减少，均价回升。
3. 全能款产品为主流，单机款份额下降。

洗地机趋势

1. 添可仍处头部地位，中部品牌竞争格局变化。
2. 洗地机进入门槛低，均价持续下行。
3. 单机款产品为主流，基站款产品份额下降。