20130912-华创证券-医药生物_县级医院发展及用药结构变化_45页_3mb

报告摘要

县级医院发展及用药结构变化分析总结

核心内容

县级医院作为我国医疗体系的重要组成部分，覆盖了全国70.5%的人口，但其在医院总数中的占比仅为26%，且就诊人数和入院人数分别仅占全国的34%和46%。这表明县级医院在数量和规模上与医疗地位不匹配，未来发展潜力巨大。随着国家政策的推动、新农合的覆盖以及城镇化进程的加快，县级医院的诊疗人次和住院人次显著增长，软硬件水平持续提升。

主要观点

县级医院发展迅速：
- 县级医院数量从2008年的8874家增长至2011年的10337家，年均增长率为5.79%。
- 诊疗人次从2008年的59000.4万人次增长至2011年的75947.3万人次，年均增长率为8.48%。
- 县级医院的软硬件水平大幅提升，成为医疗终端中增长最快的市场。
政策推动发展：
- 国家大力推动“大病不出县”政策，县级医院成为承接大病治疗的重要节点。
- 政府对县级医院的财政补贴逐年增加，从2008年的680.96万元增长至2011年的1497.7万元，年平均增长率为30.34%。
- 医保支付水平提高，特别是新农合政策，使得农村居民医疗需求显著释放。
城镇化带来新机遇：
- 城镇化率提升，农村居民收入增加，医疗支出占比随之上升，推动县级医院发展。
- 城镇化率每提高1个百分点，人均GDP增加约3.38个百分点，医疗支出占GDP比重也将随之上升。
人口因素促进市场扩容：
- 人口自然增长率在城镇化率下降时提高，农村人口数量持续增长，进一步扩大县级医院的市场空间。
- 老龄化趋势明显，老年人口占比增加，慢性病和大病治疗需求上升，推动县级医院在抗肿瘤、神经系统用药等方面的需求增长。
用药结构变化趋势：
- 基本药物使用占比偏低，存在较大提升空间，预计未来将逐步提高至35%以上。
- 抗生素在县级医院使用比例较高，但正逐步下降，而抗肿瘤、神经系统用药使用比例偏低，但未来有望提升。

关键信息

县级医院市场用药规模：2012年达到1560亿元，预计2013年将增长至1925亿元。
基本药物：
- 当前县级医院基本药物使用占比约20%，远低于各省规定的35%。
- 基本药物目录扩大，各省增补品种基本满足县级医院用药需求。
抗肿瘤用药：
- 县级医院抗肿瘤用药占比约5%，未来有较大提升空间。
- 随着“大病不出县”政策推进，县级医院将成为区域大病治疗中心。
神经系统用药：
- 县级医院神经系统用药占比偏低，但有上升趋势，预计未来将显著增长。
中药与西药结构：
- 中药以注射剂为主，占比约20%，其中清热解毒类和心脑血管类中药注射剂覆盖广泛。
- 西药以抗生素为主，占前20种药品的11个，但随着政策调整，未来将逐步优化。
渠道下沉：
- 多数上市公司在县级医院覆盖率较低，存在较大的市场拓展空间。
- 县级医院对价格敏感度较高，未来具备较大增长潜力。