20250806-浙商证券-机械设备大制造中观策略行业周报_周期反转_成长崛起_出口突围_军贸爆发_8页_961kb

机械设备行业周报分析总结

行业评级

评级：看好（维持）

核心观点

1. 短期关注：8月关注2025世界机器人博览会、世界人形机器人运动会，推荐工程机械、出海链。
2. 中长期关注：军贸需求增长，聚焦水下作战、无人智能、高超声速等赛道；金股推荐中国海防。
3. 制造业趋势：国产替代、高端化、智能化，叠加AI、低空经济、人形机器人等新兴领域增量需求。

团队核心标的

1. 工程机械：三一重工、徐工机械、柳工
2. 固态电池/半导体设备：远航精密、华亚智能、创世纪、真兰仪表、华大九天
3. 军工/智能制造：洪都航空、中国海防、雅迪控股、爱玛科技
4. 其他重点公司：浙江荣泰、杰克股份、金沃股份等

2025年重点公司盈利预测

表：重点公司估值与盈利预测（2024/2025/2026）

市场表现（8月1日当周）

1. 申万行业：医药生物(+3%)、通信(+3%)、传媒(+1%)涨幅居前。
2. 大制造板块：万得新能源指数、中证1000、风电产业指数领跌。

公司深度报告摘要

• 远航精密：受益新能源电池需求，镍基集流体应用潜力大。
• 华亚智能：半导体设备龙头，固态电池设备布局加速。
• 创世纪：3C设备龙头，人形机器人、低空经济拉动需求。

风险提示

地缘政治风险、原材料价格波动、下游需求不及预期。