20170926-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_503kb

报告摘要

市場總覽與關鍵資訊總結

核心內容

本報告總結了香港及美國市場的主要指數表現、外匯與利率動態、A/H股溢價對照、ETF表現、港股表現最佳與最差成份股、中美經濟數據以及商品期貨與波羅的海指數的表現。

主要指數表現

香港主要指數

恒生指數：收報27500.34點，下跌380點或1.36%。
國企指數：收報10912.46點，下跌196點或1.77%。
金融分類：收報37175.23點，下跌423.66點。
地產分類：收報37480.22點，下跌1123.69點。
公用分類：收報55085.43點，下跌50.97點。
工商分類：收報16660.06點，下跌234.79點。

中國指數

恒生中國企業指數：收報10912.46點，下跌196點。
恒生香港中資企業指數：收報4236.02點，下跌126.87點。
恒生中國H股金融指數：收報17466.59點，下跌318.37點。
上海A股：收報3499.20點，下跌11.42點。
上海B股：收報354.20點，下跌3.62點。
深圳A股：收報2054.09點，下跌25.86點。
深圳B股：收報1176.16點，下跌9.59點。

美國主要指數

道瓊斯工業平均指數：收報22296.09點，下跌53.50點或0.24%。
納斯達克綜合指數：收報6370.59點，下跌56.33點或0.88%。

外匯與利率

外匯表現

美元/港元：7.8137
美元/人民幣：6.6215
美元/日圓：111.72
歐羅/美元：1.1854
英鎊/美元：1.3480

利率動態

香港最優惠利率：5.00%
香港拆息（隔夜）：0.19%
香港拆息（3個月）：0.75%
美國10年債券：2.22%
美國聯邦基金：1.25%

資料來源：彭博、申萬宏源研究

A/H股溢價對照（按行業分類）

航空

東方航空：H股4.03港元，下跌1.7%；A股6.84人民幣，上漲0.4%；溢價100.3%
中國國航：H股6.63港元，下跌1.9%；A股8.92人民幣，上漲0.1%；溢價58.8%
南方航空：H股5.64港元，下跌1.7%；A股8.48人民幣，上漲1.2%；溢價77.4%

家電

海信科龍：H股9.03港元，下跌3.6%；A股13.72人民幣，下跌2.6%；溢價79.3%

汽車

濱柴動力：H股8.51港元，下跌3.3%；A股7.30人民幣，下跌0.3%；溢價1.2%
比亞迪：H股66.20港元，下跌6.2%；A股60.29人民幣，下跌3.3%；溢價7.5%
長城汽車：H股9.72港元，下跌3.6%；A股12.37人民幣，下跌0.2%；溢價50.2%
廣州汽車集團：H股17.70港元，下跌4.9%；A股27.07人民幣，上漲1.7%；溢價80.5%
浙江世寶：H股2.97港元，下跌2.9%；A股11.81人民幣，下跌4.1%；溢價369.3%
福耀玻璃：H股28.55港元，上漲1.4%；A股24.97人民幣，上漲0.4%；溢價3.2%

建材

海螺水泥：H股31.70港元，下跌2.2%；A股25.73人民幣，上漲0.8%；溢價-4.2%
金隅股份：H股3.92港元，下跌3.4%；A股6.19人民幣，下跌0.8%；溢價86.3%
洛陽玻璃：H股4.38港元，下跌3.5%；A股22.61人民幣，下跌4.9%；溢價509.2%

食品

青岛啤酒：H股30.95港元，下跌2.4%；A股30.59人民幣，下跌0.6%；溢價16.6%

基建

中國鐵建：H股9.84港元，下跌0.4%；A股12.00人民幣，下跌0.7%；溢價43.9%
中國中鐵：H股6.35港元，下跌0.9%；A股8.62人民幣，下跌1.0%；溢價60.2%
中國中冶：H股2.56港元，下跌3.4%；A股5.18人民幣，上漲0.4%；溢價138.8%
中國交建：H股9.82港元，下跌0.7%；A股15.61人民幣，上漲0.5%；溢價87.6%

煤礦

兖州煤業：H股7.64港元，下跌2.7%；A股12.75人民幣，下跌0.5%；溢價96.9%
中國神華：H股18.28港元，下跌3.3%；A股20.78人民幣，上漲0.8%；溢價34.1%
中煤能源：H股3.73港元，下跌2.9%；A股6.20人民幣，下跌1.6%；溢價96.2%

商業銀行

建設銀行：H股6.51港元，下跌1.7%；A股7.09人民幣，上漲1.3%；溢價28.5%
中信銀行：H股5.03港元，下跌1.8%；A股6.34人民幣，下跌0.6%；溢價48.7%
農業銀行：H股3.51港元，下跌0.6%；A股3.85人民幣，上漲1.6%；溢價29.4%
工商銀行：H股5.71港元，下跌2.2%；A股6.11人民幣，上漲2.2%；溢價26.3%
民生銀行：H股7.31港元，下跌1.7%；A股8.16人民幣，下跌0.2%；溢價31.7%
交通銀行：H股5.71港元，下跌0.5%；A股6.40人民幣，上漲0.8%；溢價32.3%
招商銀行：H股28.00港元，下跌1.4%；A股25.81人民幣，上漲0.5%；溢價8.8%
中國銀行：H股3.90港元，下跌1.8%；A股4.23人民幣，上漲1.0%；溢價28.0%
光大銀行：H股3.62港元，下跌2.2%；A股4.12人民幣，持平；溢價34.3%

金融

廣發證券：H股17.14港元，下跌2.1%；A股18.86人民幣，下跌0.9%；溢價29.9%
國泰君安：H股17.10港元，下跌3.0%；A股24.97人民幣，上漲0.4%；溢價72.3%
東方證券：H股8.11港元，下跌2.9%；A股16.28人民幣，下跌0.4%；溢價136.9%
中信證券：H股17.30港元，下跌4.3%；A股18.08人民幣，下跌0.3%；溢價23.3%
招商證券：H股12.76港元，下跌2.3%；A股20.57人民幣，上漲1.0%；溢價90.2%
光大證券：H股10.66港元，下跌1.8%；A股15.43人民幣，下跌1.2%；溢價70.8%
海通證券：H股12.78港元，下跌2.1%；A股14.87人民幣，下跌0.7%；溢價37.3%
華泰證券：H股17.12港元，下跌6.3%；A股22.16人民幣，上漲0.1%；溢價52.8%

金礦

紫金礦業：H股2.75港元，下跌2.5%；A股3.91人民幣，下跌0.3%；溢價67.8%

保險

新華保險：H股45.30港元，下跌2.6%；A股59.06人民幣，上漲1.9%；溢價53.9%
中國太保：H股33.60港元，下跌1.3%；A股37.89人民幣，上漲2.1%；溢價33.1%
中國人壽：H股23.45港元，下跌0.8%；A股28.36人民幣，上漲0.8%；溢價42.7%
中國平安：H股60.85港元，下跌1.2%；A股54.16人民幣，上漲0.2%；溢價5.0%

重型機械

中聯重科：H股3.28港元，下跌5.5%；A股4.43人民幣，下跌1.3%；溢價59.4%
昆明機床：H股2.49港元，持平；A股--；溢價--
山東墨龍：H股1.24港元，下跌3.9%；A股4.80人民幣，下跌3.0%；溢價356.8%
中國中車：H股6.85港元，下跌1.6%；A股9.77人民幣，下跌0.6%；溢價68.3%
上海電氣：H股3.37港元，下跌2.3%；A股8.06人民幣，上漲0.8%；溢價182.2%
一拖股份：H股3.68港元，下跌1.6%；A股8.86人民幣，下跌0.6%；溢價184.1%

其他行業

中國鋁業：H股6.70港元，下跌4.3%；A股8.09人民幣，持平；溢價42.5%
金風科技：H股9.76港元，下跌0.6%；A股13.21人民幣，下跌2.7%；溢價59.7%
江西銅業：H股12.36港元，下跌2.1%；A股18.05人民幣，下跌0.7%；溢價72.3%
洛陽鉬業：H股4.52港元，下跌5.8%；A股7.39人民幣，下跌2.8%；溢價92.9%
中國石油：H股4.83港元，下跌1.0%；A股8.06人民幣，上漲1.4%；溢價96.9%
中國石化：H股5.81港元，下跌1.0%；A股5.93人民幣，上漲0.9%；溢價20.4%
中海油服：H股6.60港元，下跌1.0%；A股11.19人民幣，下跌0.9%；溢價100.1%
晨鳴紙業：H股14.22港元，下跌4.9%；A股17.96人民幣，下跌4.1%；溢價49.0%
上海石化：H股4.56港元，下跌2.8%；A股6.37人民幣，上漲0.3%；溢價64.9%
東方電氣：H股7.79港元，下跌5.6%；A股10.28人民幣，下跌2.0%；溢價55.7%
東北電氣：H股2.01港元，下跌2.0%；A股5.26人民幣，持平；溢價208.8%
四川成渝：H股3.10港元，下跌1.9%；A股4.61人民幣，下跌0.9%；溢價75.5%
深高速：H股7.50港元，下跌0.7%；A股9.65人民幣，下跌0.5%；溢價51.8%
寧濱高速：H股11.78港元，下跌2.6%；A股9.82人民幣，持平；溢價-1.6%
皖通高速：H股5.81港元，下跌1.9%；A股13.21人民幣，下跌0.3%；溢價168.3%
北京北辰實業：H股2.97港元，下跌7.2%；A股6.10人民幣，下跌2.1%；溢價142.4%
萬科：H股24.80港元，下跌8.0%；A股26.12人民幣，下跌6.1%；溢價24.3%
中船防務：H股12.34港元，下跌3.1%；A股26.37人民幣，上漲0.2%；溢價152.2%
馬鋼股份：H股3.69港元，下跌1.9%；A股4.42人民幣，下跌1.1%；溢價41.4%
重慶鋼鐵：H股1.57港元，下跌1.3%；A股--；溢價--
鞍鋼股份：H股6.71港元，下跌2.6%；A股6.43人民幣，下跌1.1%；溢價13.1%
南京熊貓：H股4.82港元，下跌7.3%；A股11.32人民幣，下跌1.6%；溢價177.2%
中興通訊：H股23.60港元，下跌5.2%；A股26.25人民幣，下跌1.7%；溢價31.3%
白雲山：H股19.94港元，下跌1.8%；A股27.60人民幣，上漲1.4%；溢價63.3%
上海醫藥：H股19.22港元，下跌1.7%；A股23.85人民幣，上漲3.0%；溢價46.4%
新華製藥：H股7.65港元，下跌0.6%；A股15.59人民幣，上漲0.3%；溢價140.5%
復星醫藥：H股32.75港元，下跌2.8%；A股33.95人民幣，上漲2.4%；溢價22.3%
麗珠醫藥：H股43.25港元，下跌0.8%；A股50.04人民幣，上漲1.6%；溢價36.5%
中海發展：H股4.31港元，下跌1.9%；A股6.33人民幣，下跌1.1%；溢價73.3%
東方航空：H股3.97港元，下跌1.39%；A股11.32人民幣，下跌2.8%；溢價183.8%
中國平安：H股60.95港元，下跌1.2%；A股54.16人民幣，上漲0.2%；溢價5.0%

ETF表現（十大成交最活躍）

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交（百萬股）	價格	升跌(%)
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	40.68	14.12	-0.84
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	39.80	28.45	-1.04
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	23.44	13.68	-0.87
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	9.97	6.00	1.35
7288	南方東英國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	8.95	8.55	-3.50
2828	恒生 H 股指數上市基金	恒生中國企業指數	HKD	實物資產	8.18	110.80	-1.60
7200	南方東英恒指每日槓桿(2x)	恒生指數	HKD	期貨	6.99	9.97	-2.45
7321	華夏 Direxion 恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	5.89	6.66	1.37
3188	華夏滬深 300 指數 ETF	滬深 300 指數	HKD	實物資產	5.06	46.05	-1.07
7267	華夏 Direxion 國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	4.91	9.45	-3.47

港股表現最佳/最差成份股

表現最佳

恒生指數：1044 HK（恆安國際）+0.72%
恒生指數：11 HK（恒生銀行）+0.49%
恒生指數：2 HK（中電控股）+0.25%
恒生指數：883 HK（中國海洋石油）+0.21%
恆生指數：66 HK（港鐵公司）+0.11%

表現最差

恆生指數：1109 HK（华润置地）-7.05%
恆生指數：688 HK（中國海外發展）-6.78%
恆生指數：2018 HK（瑞聲科技）-6.66%
恆生指數：175 HK（吉利汽車）-5.57%
恆生指數：12 HK（恆基地產）-3.40%

國企指數表現最佳

1186 HK（中國鐵建）-0.40%
1816 HK（中廣核電力）-0.46%
3328 HK（交通銀行）-0.52%
1288 HK（農業銀行）-0.57%
1099 HK（國藥控股）-0.58%

國企指數表現最差

2202 HK（萬科）-7.98%
6886 HK（華泰證券）-6.35%
1211 HK（比亞迪）-6.23%
6030 HK（中信證券）-4.31%
2333 HK（長城汽車）-3.57%

本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
9月22日	星期五	美國	9月	Markit 美國製造業採購經理人指數	53.00	52.80	--
9月22日	星期五	美國	9月	Markit 美國服務業採購經理人指數	55.10	56.00	--
9月22日	星期五	美國	9月	Markit 美國綜合採購經理人指數	54.60	55.30	--
9月25日	星期一	美國	8月	芝加哥聯儲全國活動指數	-0.31	-0.01	--
9月26日	星期二	美國	8月	新屋銷售	--	571k	590k
9月26日	星期二	美國	8月	新屋銷售（月比）	--	-9.40%	3.30%
9月26日	星期二	美國	9月	經濟諮詢委員會消費者信心	--	0.40%	0.30%
9月26日	星期二	美國	8月	聯準會里奇蒙分行製造業指數	--	14.00	13.00
9月27日	星期三	美國	8月	耐久財訂單	--	-6.80%	0.90%
9月27日	星期三	美國	8月	耐久財（運輸除外）	--	0.60%	0.20%
9月27日	星期三	美國	8月	資本財新訂單非國防（飛機除外）	--	1.00%	0.30%
9月27日	星期三	美國	8月	資本財銷貨非國防（飛機除外）	--	1.20%	--
9月27日	星期三	美國	8月	成屋待完成銷售（月比）	--	-0.80%	-0.30%
9月28日	星期四	美國	9月	芝加哥採購經理人指數	--	58.90	57.50
9月28日	星期四	美國	8月	個人所得	--	0.40%	0.30%
9月28日	星期四	美國	8月	個人支出	--	0.30%	0.10%
9月28日	星期四	美國	8月	核心PCE（月比）	--	0.10%	0.20%
9月28日	星期四	美國	8月	核心PCE（年比）	--	1.40%	1.40%
9月29日	星期五	中國	9月	財新中國製造業採購經理人指數	--	51.60	51.50
9月29日	星期五	美國	8月	個人所得	--	0.40%	0.30%
9月29日	星期五	美國	8月	個人支出	--	0.30%	0.10%
9月29日	星期五	美國	8月	核心PCE（月比）	--	0.10%	0.20%
9月29日	星期五	美國	8月	核心PCE（年比）	--	1.40%	1.40%
9月29日	星期五	美國	9月	芝加哥採購經理人指數	--	58.90	57.50

商品期貨表現

期貨	價格	1日變動	5日變動	30日變動
紐約期油	52.2	+3.1%	+3.7%	+6.3%
現貨黃金	1310.8	+1.0%	+0.3%	+2.2%
LME 3月期銅	6404.3	-0.2%	-1.1%	+0.3%
LME 3月期鋁	2148.0	-0.5%	+2.8%	+5.2%
LME 3月期鋼	0.5	0.0%	0.0%	0.0%