浙江建业化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年8月16日报送_444页_2mb

浙江建业化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

浙江建业化工股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）4,000万股，占发行后总股本的25%。公司计划在上海证券交易所上市，发行后总股本为16,000万股。本次发行不涉及老股股东公开发售股份。

主要观点与关键信息

一、股份锁定期与减持承诺

1. 控股股东冯烈：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期结束后2年内减持，价格不低于发行价。
2. 建业投资、建屹投资：锁定期为36个月，与冯烈承诺一致。
3. 自然人股东倪福坤、孙斌、夏益忠、罗伟：锁定期为12个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期结束后2年内减持，价格不低于发行价。
4. 自然人股东张有忠、章忠、陈云斌：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期结束后2年内减持，价格不低于发行价。
5. 自然人股东许宁：锁定期为12个月。
6. 建德国资公司：锁定期为12个月。
7. 减持规则：减持需提前公告，自公告之日起6个月内完成，且减持价格不得低于发行价。

二、发行与上市安排

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行方式：网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合，或中国证监会认可的其他方式。
• 发行对象：符合资格的询价对象、上海证券交易所开户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合规定的其他投资者。
• 承销方式：余额包销
• 发行价格：未明确，以【】元/股
• 发行日期：未明确，以【】年【】月【】日为准

三、填补即期回报措施

1. 加快募投项目投资进度：募集资金将用于建设年产8万吨有机胺、11万吨环保增塑剂、13,000吨超纯氨项目，以提升公司盈利能力。
2. 优化投资者回报机制：建立持续、稳定、科学的利润分配制度，优先采用现金分红，同时完善分红决策机制。
3. 加强经营管理与内部控制：提升经营业绩，控制成本，提高资金使用效率。
4. 推进发展战略：聚焦低碳脂肪胺、增塑剂、醋酸酯、电子化学品等领域，提升核心竞争力。

四、稳定股价预案

若上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动以下措施：

• 公司回购股份；
• 控股股东增持股份；
• 董事（独立董事除外）及高级管理人员买入或增持股份。

五、风险提示

1. 行业周期波动风险：精细化工行业受经济和政策影响较大，未来可能因行业供求变化导致价格波动。
2. 环保政策风险：随着环保标准提高，公司可能面临环保投入增加带来的经营压力。
3. 安全生产风险：公司生产过程中涉及易燃、易爆等原材料，存在一定的安全事故风险。
4. 应收账款增长风险：随着业务扩张，公司应收账款增加，存在回收风险。
5. 主要产品毛利率波动风险：受产品结构调整、原材料价格等因素影响，毛利率可能波动。
6. 原材料价格波动风险：公司原材料价格受石油产品价格波动影响，可能对成本和利润产生影响。
7. 募集资金投资项目风险：虽然项目前景良好，但若市场需求或政策变化，可能影响项目效益。

六、财务数据概览

• 注册资本：12,000万元
• 资产负债率（合并）：2019年6月30日为31.27%，2018年为37.22%，2017年为51.65%，2016年为62.39%
• 净利润：2019年1-6月为7,913.77万元，2018年为19,755.24万元，2017年为16,676.31万元，2016年为5,534.58万元
• 现金及现金等价物净增加额：2019年1-6月为2,470.76万元，2018年为17,894.61万元，2017年为4,010.51万元，2016年为-96.39万元
• 流动比率：2019年6月30日为2.85倍，2018年为2.29倍，2017年为1.53倍，2016年为0.88倍
• 速动比率：2019年6月30日为2.32倍，2018年为1.76倍，2017年为1.19倍，2016年为0.68倍

七、募集资金用途

• 年产8万吨有机胺项目：投资20,947.19万元，募集资金投入20,815.43万元
• 年产11万吨环保增塑剂项目：投资19,783.60万元，募集资金投入19,783.60万元
• 年产13,000吨超纯氨项目：投资8,753.90万元，募集资金投入8,025.38万元
• 补充流动资金：投资10,000.00万元，募集资金投入10,000.00万元
• 合计：59,484.69万元，募集资金投入58,624.41万元

八、公司治理与投资者权益保护

• 公司建立了完善的治理结构，确保股东权益保护。
• 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员承诺履行相关职责，保障公司利益。
• 公司设立“浙江制造”标准，提升产品质量和行业地位。
• 公司拥有多个国家级、省级研发平台，具备较强的技术创新能力。
• 公司与多所高校及研究机构有深度合作，推动技术研发和成果转化。

九、其他重要事项

• 发行前滚存利润分配：由新老股东按持股比例分享。
• 股利分配政策：公司优先采用现金分红，且每年度现金分红比例不低于可分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。
• 信息披露制度：公司重视信息披露，确保投资者知情权。
• 风险因素：包括市场、经营、财务、募集资金项目等多方面风险，公司已作出相应应对措施。

结论

浙江建业化工股份有限公司是一家专注于精细化工产品（如低碳脂肪胺、增塑剂、醋酸酯、电子化学品等）的研发、生产与销售的公司。公司具备较强的技术实力和市场竞争力，且在环保和安全生产方面表现良好。本次IPO将有助于公司扩大生产规模、提升盈利能力，并通过多种措施保障投资者利益。然而，公司也面临行业周期波动、环保政策收紧、原材料价格波动等风险，需持续关注并采取有效应对措施。