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文档内容总结

一、核心内容概述

本报告主要围绕2018年A股市场的热点行业与投资机会进行分析，重点聚焦国产芯片、苹果概念、中国重工等板块，并结合市场动态与政策导向提出投资建议。同时，报告还简要提及了上市公司动态和新股申购情况，最后附有免责声明。

二、主要观点与关键信息

1. 国产芯片

• 市场表现：国产芯片在节前最后一个交易日继续上涨，行业指数大涨2.32%，北京君正、士兰微、北方华创等个股表现突出。
• 行业前景：
  • 受国家政策支持和大基金带动，集成电路行业发展迅速。
  • 2018年大基金可能加大对芯片设计领域的投入。
  • 半导体设备投资预计进入高峰期，净利同比有望达55%。
  • 当前PE为77倍，处于历史较高分位，但受益于国产化趋势，相关企业仍有配置价值。
• 行业趋势：随着人工智能、可穿戴设备、物联网等产业的发展，集成电路国产化需求日益增强。
• 投资建议：关注受益政策扶持、技术优势明显的国产芯片相关上市公司，如紫光国芯、长电科技、士兰微、北方华创等。

2. 苹果概念

• 市场表现：苹果概念上涨1.68%，共达电声、长盈精密、劲拓股份等个股表现较好。
• 行业背景：
  • 苹果公司近期面临“降速门”事件和利润下滑等利空。
  • 但消费电子行业仍被看好，智能化浪潮推动产业转型。
• 投资方向：
  • 智能手机领域：关注OLED及双摄产业链。
  • 半导体设备材料：2018年或为半导体设备材料大年。
  • 硅片价格上涨，产业链缺货常态。
• 投资建议：关注具有技术优势和成长潜力的消费电子相关企业，如京东方A、深天马A、欧菲科技、电连技术等。

3. 中国重工

• 市场表现：中国重工复牌后上涨2.55%，表现较为强劲。
• 行业前景：
  • 作为国内民船及军船装备的核心企业，受益于海军建设发展。
  • 公司在海军装备领域产品齐全，具备长期增长潜力。
  • 民船行业正在复苏，公司转型升级成效初显。
  • 实控人中船重工集团资产证券化空间较大，未来资产整合值得关注。
• 投资建议：关注业绩改善预期明显、受益于行业整合的上市公司，如中国重工、中船科技、中集集团等。

三、其他热点与行业动态

1. 芯片国产自主可控再获突破

• 上海兆芯发布新一代CPU“开先KX-5000”，性能提升140%，满足桌面办公需求。
• 我国集成电路进口额达2500亿美元，其中CPU相关进口约550-600亿美元。
• 国内芯片制造产业正从设计、设备、材料、封装等环节推进国产化，设备材料厂商迎来发展机遇。

2. 被动元器件涨价潮

• 全球芯片电阻巨头国巨暂停接单，引发被动元器件涨价。
• MLCC涨价带动铝电容、电阻等品种价格上涨，行业进入量价齐升阶段。
• A股相关企业包括洁美科技、风华高科等。

3. 国内电影市场持续回暖

• 2017年全国电影总票房增长13.45%，观影人次增长18.08%，高于全球增速。
• 国产电影质量提升，进口片数量增加，推动市场增长。
• 预计未来三年国内电影市场将保持15%-20%的复合增速。
• A股中，华谊兄弟、光线传媒等龙头影视公司有望受益。

四、上市公司动态

• 晶方科技：转让9.32%股权引入大基金。
• 利源精制：获长城国融投资举牌。
• 山西证券：与京东金融签订战略合作协议。
• 海格通信：签订4.48亿元军工合同。
• 联创光电：实际控制人再度增持。
• *ST中绒：收到6.45亿元财政补贴。

五、新股申购

• 当前无新股申购信息。

六、免责声明

• 本报告由天风证券产品服务部制作，仅供客户使用。
• 报告内容基于公开信息，力求准确但不保证完整性。
• 投资决策需结合个人情况，报告不构成投资建议。
• 投资者需自行承担风险，公司不承担因使用报告内容导致的损失。