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中央经济工作会议蕴含2022年计算机板块四大投资机遇总结

核心内容概述

2021年12月8日至10日，中央经济工作会议在北京召开，部署了2022年经济工作，提出了七大政策方向和五项发展理念。会议内容为计算机板块指明了未来投资方向，蕴含了四大投资机遇，包括：产业基础再造突破核心技术、数字化改造促进传统产业升级、适度超前开展基础设施建设和**“双碳”目标推动能源革命**。报告建议关注智能汽车、工业软件、人工智能、网络安全和信创等细分领域。

主要观点

1. 产业基础再造突破核心技术，聚焦研发环节“专精特新”

• 会议提出要提升制造业核心竞争力，启动一批产业基础再造工程项目，激发“专精特新”企业发展。
• 软件方面：研发设计类工业软件（如CAD、CAE、EDA）国产替代前景广阔。
• 硬件方面：科学仪器作为基础工具，技术壁垒高，成为国产替代新增长点。
• 建议关注公司：中望软件、霍莱沃、华大九天、概伦电子、鼎阳科技、普源精电。

2. 数字化改造促进传统产业升级，垂直领域需求爆发藏潜能

• 会议强调“加快数字化改造，促进传统产业升级”。
• 新一代信息技术与制造业深度融合，推动化工、机械、汽车、钢铁等行业智能化升级。
• 建议关注公司：海康威视、大华股份、用友网络、科大讯飞、宝信软件、中控技术、中科创达、虹软科技、奥普特、德赛西威、赛意信息。

3. 适度超前开展基础设施建设，相关行业有望迎来底部反弹

• 2022年将适度超前开展基础设施建设，交通、建筑等行业或将开启新一轮建设周期。
• 智慧交通、轨道交通、建筑信息化等赛道有望迎来底部反弹。
• 建议关注公司：千方科技、锐明技术、鸿泉物联、盈建科。

4. “双碳”目标推动能源革命，新旧能源领域均有巨大变革

• 实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求。
• 传统能源清洁利用、新能源技术突破和电力电网颠覆性变革将在“十四五”期间迎来高景气周期。
• 建议关注公司：恒华科技、朗新科技、远光软件、国网信通、龙软科技、容知日新。

建议关注的股票列表

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动加大，可能影响科技产业发展。

市场行情回顾

本周板块指数涨跌幅

• 上证综指：上涨1.63%
• 创业板指：下跌0.34%
• 沪深300：上涨3.14%
• 计算机行业指数：上涨0.74%，跑输上证综指0.89%，跑赢创业板指1.08%，跑输沪深300指数2.40%

本周计算机个股表现

• 周涨幅前十：启明信息（51.72%）、淳中科技（25.69%）、天迈科技（22.51%）等；
• 周跌幅前十：华阳集团（-14.08%）、信息发展（-12.39%）、今天国际（-10.96%）等；
• 周换手率前十：天迈科技（216.30%）、中科信息（90.68%）、神思电子（83.79%）等。

陆港通持股情况

• 持仓市值前十：东方财富（250.62亿元）、恒生电子（128.38亿元）、广联达（82.96亿元）等；
• 持仓占比前十：启明星辰（18.55%）、中科创达（14.71%）、广联达（13.33%）等；
• 增持比例前十：用友网络（1.11%）、浪潮信息（0.89%）、东方财富（0.69%）等。

重要行业新闻

3.1 智能网联汽车

• 工信部发布《汽车雷达无线电管理暂行规定》，规范汽车雷达使用；
• 亿咖通、芯擎科技与德赛西威、东软集团等签署战略合作协议；
• 上汽集团推出享道Robotaxi平台，计划2025年实现商业化；
• 英特尔计划2022年中通过IPO推动Mobileye上市，估值或达500亿美元；
• 中国一汽与腾讯成立联合实验室，推动自动驾驶和车联网发展。

3.2 工业软件和工业互联网

• 国家智能制造专家委员会成立，推动制造业数字化转型；
• 工业互联网产业联盟召开工业SaaS白皮书编制研讨会；
• 工业互联网安全标准编制工作启动，150余家企业参与；
• 工业富联获“智能制造能力成熟度等级——肆级”认证；
• 赛意信息完成定向增发，总股本增加至3.97亿股。

3.3 云计算和AI大数据

• HashiCorp更新招股书，将在纳斯达克上市；
• 科技部支持哈尔滨建设国家新一代人工智能创新发展试验区；
• DeepMind发布新游戏AI系统，实现完全和不完全信息游戏的高性能表现；
• Rescale获5500万美元C轮融资，估值超10亿美元；
• 亚马逊云科技发布Graviton3处理器，性能提升显著；
• 奥普特实施限制性股票激励计划；
• 恒华科技实控人协议转让股份；
• 海康威视国有股份无偿划转。

3.4 医疗信息化

• 商汤科技与澳门镜湖医院签署战略合作协议，推动智慧诊疗；
• 创业惠康发表智慧医院物联网建设趋势演讲。

3.5 网络安全和信创产业

• 安恒信息调整募投项目内部投资结构，与中国移动浙江公司签署战略合作；
• 安恒信息入选13个安全模块，覆盖31个细分领域；
• 奇安信加入零信任实验室，当选副理事长单位；
• 绿盟科技获“信息技术应用创新安全优秀解决方案”；
• 山石网科获政府补助；
• 天融信获多项荣誉，与国家工业信息安全发展研究中心签署协议；
• 迪普科技中标中国农业银行国芯负载均衡设备入围项目。

3.6 数字金融

• 广电运通多款金融产品通过信创适配测试，成为首批通过的信创产品；
• 广电运通与奇安信共同设立运通奇安科技有限公司；
• 广电运通亮相2021中国创新创业成果交易会，展示智慧城市解决方案；
• 卫宁健康变更部分募集资金用途，用于“WiNEXMY项目”。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上；
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%；
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。

• 公司评级：

  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上；
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%；
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%；
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%；
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上；
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确评级。

分析师与研究助理简介

• 分析师：尹沿技，华安证券研究总监、研究所所长，兼TMT首席分析师，多次获得新财富、水晶球最佳分析师。
• 联系人：赵阳，厦门大学硕士，八年产业和证券行业经验，曾任职于NI、KEYSIGHT公司。
• 联系人：袁子翔，英国华威商学院金融硕士，2021年2月加入华安证券研究所。

重要声明

• 分析师声明：本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，独立、客观出具本报告，所采用数据和信息均来自市场公开信息，不对信息的准确性或完整性做任何保证。
• 免责声明：华安证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格，本报告信息来源于合规渠道，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。投资者据此做出的投资决策与本公司无关，报告内容仅供参考，不构成投资建议。