20240410-国金证券-数说公募纯债及混合资产策略基金2023年报_17页_3mb

2024年4月10日

主要分析了资产配置及其持有人结构、持仓特征和收益贡献。资产配置体系主要分为四大板块：固收体系（主动管理）、现金管理策略、纯债策略和混合资产策略。固收体系具体细分为多种基金类型。

具体基金分类包括：

• 货币市场基金
• 短期纯债基金
• 中长期纯债基金
• 一级债基
• 转债型基金（包括可转换债券型基金和“兴全可转债”）
• 转债风格型基金（近4个季度转债持仓占净值比均值超40%，但不属于转债型基金）
• 二级债基
• “固收+”策略基金（包括“固收+转债”和“固收+权益”）
• 偏债混合型基金（灵活配置型，权益仓位近1年均值低于40%，债券仓位近1年均值超过60%）

分类说明：

• “可转债型基金”包括wind二级分类为“可转换债券型基金”及“兴全可转债”。
• “转债风格型基金”指近4季度转债持仓（占净值）均值超40%，但不属于转债型基金。
• “灵活配置型-偏债”基金需满足：基金类型灵活配置，并且近1年权益仓位均值低于40%，债券仓位均值超60%。

数据来源标注部分为Wind及国金证券研究所，但总结中不体现。