20240521-新湖期货-碳酸锂日度速览_2页_1mb
报告摘要
新湖期货碳酸锂日度速览总结（2024-05-21）
核心内容概述
本报告为新湖期货对碳酸锂市场的日度分析，涵盖进口数据、市场行情、核心逻辑及投资建议等关键信息，旨在为投资者提供短期市场动态与中长期趋势判断。
主要观点
1. 进口数据
- 中国4月碳酸锂进口量：21,204.309吨，环比增加11.35%，同比增加87.44%。
- 主要供应国：
- 智利为第一大供应国，4月进口量17,148.852吨，环比增长5.23%，同比增长66.04%。
- 阿根廷为第二大供应国，4月进口量3,406.012吨，环比增长36.57%，同比增长260.04%。
2. 市场行情
- 主力LC2407合约：5月20日收盘价106,000元/吨，与前一交易日持平。
- 成交量：123,219手，环比下降16.34%。
- 持仓量：184,221手，环比下降0.21%。
- 成交持仓比：0.67，环比下降16.17%。
3. 价格走势
- 碳酸锂现货均价：
- 电池级碳酸锂：106,000元/吨（环比+0.95%）。
- 工业级碳酸锂：104,000元/吨（环比+0.97%）。
- 价差：
- 碳酸锂基差（现货-主力）：0元/吨（环比+100%）。
- 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差：-9,000元/吨（环比+12.50%）。
4. 库存情况
- 周度库存数据：
- 冶炼厂库存：48,300吨（环比+7.78%）。
- 下游库存：22,771吨（环比+1.74%）。
- 其他库存：15,978吨（环比-7.95%）。
- 总库存：87,049吨（环比+2.95%）。
关键信息汇总
供应端
- 中国碳酸锂进口及国内产量持续攀升，供应压力显著增加。
- 库存持续累库，基本面边际转弱，对锂价形成下行压力。
需求端
- 当前仍处于季节性旺季，短期需求端表现出一定韧性。
- 但整体供需格局已由紧平衡转向过剩，中期价格承压。
市场情绪
- 市场情绪偏空，导致近期锂价快速走低。
- 价格缺乏深跌驱动，短期反弹可能性存在。
投资建议
- 短期策略：建议关注反弹沽空机会。
- 中长期策略：由于供需格局确定性过剩，预计锂价将维持弱势。
风险提示
- 需求超预期：新能源汽车及储能需求增长可能对锂价形成支撑。
- 供应端扰动：锂资源供应波动或影响市场供需平衡。
高频数据概览
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 碳酸锂价格 | - | - | - | - | - |
| 电池级碳酸锂现货均价 | 元/吨 | 106,000 | 105,000 | +1,000 | +0.95% |
| 工业级碳酸锂现货均价 | 元/吨 | 104,000 | 103,000 | +1,000 | +0.97% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 | 元/吨 | 106,000 | 106,000 | 0 | 0.00% |
| 成交与持仓情况 | - | - | - | - | - |
| 主力成交量 | 手 | 123,219 | 147,292 | -24,073 | -16.34% |
| 主力持仓量 | 手 | 184,221 | 184,611 | -390 | -0.21% |
| 主力成交持仓比 | - | 0.67 | 0.80 | -0.13 | -16.17% |
| 价差 | - | - | - | - | - |
| 碳酸锂基差（现货-主力） | 元/吨 | 0 | -1,000 | +1,000 | -100.00% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 | 元/吨 | -9,000 | -8,000 | -1,000 | +12.50% |
附：锂资源与正极材料价格
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国)中间价 | 美元/吨 | 1,115 | 1,120 | -5 | -0.45% |
| 三元材料523 | 元/吨 | 130,000 | 130,000 | 0 | 0.00% |
| 三元材料622 | 元/吨 | 132,500 | 132,500 | 0 | 0.00% |
| 三元材料811 | 元/吨 | 160,000 | 160,000 | 0 | 0.00% |
| 磷酸铁锂(动力型) | 元/吨 | 42,500 | 42,500 | 0 | 0.00% |
| 磷酸铁锂(储能型) | 元/吨 | 39,000 | 39,000 | 0 | 0.00% |
| 钴酸锂(高压实型) | 元/吨 | 174,500 | 174,500 | 0 | 0.00% |
附：动力电池电芯价格
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 方型磷酸铁锂电芯(动力型) | 元/瓦时 | 0.35 | 0.35 | 0 | 0.00% |
| 方型三元电芯(动力型) | 元/瓦时 | 0.47 | 0.47 | 0 | 0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯(消费型) | 元/安时 | 5.90 | 5.90 | 0 | 0.00% |
| 圆柱型锰酸锂电芯(消费型) | 元/安时 | 2.44 | 2.44 | 0 | 0.00% |
附：二级市场相关行业指数
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 申万有色金属行业指数 | 点 | 4,979.91 | 4,801.02 | +178.89 | +3.73% |
| 申万电子行业指数 | 点 | 3,322.24 | 3,319.93 | +2.31 | +0.07% |
| Wind储能指数 | 点 | 3,158.41 | 3,166.66 | -8.25 | -0.26% |
研究员信息
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
免责声明
本报告由新湖期货股份有限公司提供，仅供参考，不构成投资建议。报告内容基于公开资料及调研信息，新湖期货不对内容的准确性或完整性负责。投资者应独立判断，谨慎决策。
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