2024-01-22-仲量联行-中国40城办公楼市场年度盘点攻坚克难破浪前行_5页_1mb

报告摘要

中国40城办公楼市场年度总结（2023年）

核心内容

2023年是中国办公楼市场攻坚克难、破浪前行的一年。尽管面临高通胀、高债务、高利率等外部压力，中国经济的韧性和长期向好的趋势依然保持，为全球经济增长提供了重要支撑。仲量联行大中华区首席经济学家庞溟指出，宏观政策空间充足，企业降本增效仍是首要考量，市场参与者在租赁决策中更加谨慎，注重成本与品质的平衡。

主要观点

供需格局：2023年40个主要城市办公楼总存量约为1.1亿平方米，新增供应量同比增长19.6%，但需求端仍维持收缩趋势，全年净吸纳量同比下降6.6%，供需缺口进一步扩大。
租金走势：租金呈螺旋式下跌，全年四个季度均录得0.2%–4.0%的环比降幅，同比降幅在0.2%–11.0%之间，降幅重心较去年进一步下移。
基石需求：由央企、国企、私企巨头等组成的基石需求在市场中发挥了稳定作用，尤其在西安、合肥、济南等城市，大型企业自用型需求对市场去化贡献显著。
市场分化：一线城市租金降幅明显，市场震荡加剧；二线城市则在筑底修复中表现相对稳健；部分三线及以下城市因供应放量和新设需求加速，市场表现有所回升。

关键信息

中国40城甲级办公楼市场指数

排名	城市	指数	同比变化
1	北京	183.7	-4.6%
2	上海	177.8	-3.8%
3	深圳	120.9	-3.7%
4	广州	91.5	-2.3%
5	杭州	63.1	+0.7%
6	成都	62.3	-2.0%
7	重庆	58.7	-0.2%
8	南京	58.1	-0.4%
9	武汉	57.3	-0.5%
10	长沙	56.1	+0.3%
11	西安	56.0	+0.7%
12	厦门	55.8	0.0%
13	苏州	55.5	+0.2%
14	南宁	54.5	-1.5%
15	郑州	54.3	+0.3%
16	青岛	53.9	-0.4%
17	福州	53.7	-0.4%
18	宁波	53.5	+0.3%
19	天津	53.5	0.0%
20	昆明	53.3	+0.2%
21	贵阳	53.1	-0.6%
22	海口	53.0	-0.5%
23	沈阳	53.0	-0.1%
24	大连	52.6	0.0%
25	济南	52.4	+0.1%
26	佛山	52.3	+0.1%
27	石家庄	52.3	+0.6%
28	合肥	52.2	+0.4%
29	乌鲁木齐	51.6	+0.6%
30	太原	51.5	+0.4%
31	长春	51.4	+0.2%
32	南昌	51.4	0.0%
33	兰州	51.3	+0.4%
34	无锡	51.3	-0.2%
35	呼和浩特	50.9	-0.1%
36	西宁	50.7	0.0%
37	哈尔滨	50.7	-0.1%
38	泉州	50.5	+0.1%
39	银川	50.4	0.0%
40	拉萨	50.1	0.0%

指数解读：以2022年第一季度数据为基准，指数增长表示市场表现提升，指数下降表示市场表现恶化。
城市间差异：京沪市场领先，租金水平远高于其他城市；银川、拉萨等西北城市则相对靠后。

主要城市群市场表现

租金趋势：2023年第四季度，全国40个主要城市中，11个城市租金降幅较上季度放缓，24个城市降幅加快。大湾区和长三角市场表现较为突出，租金降幅相对较小。
空置率变化：京津冀、长三角、大湾区城市群空置率区间跨度缩小，产业资源流动加速；成渝和长江中游城市群空置率区间扩大，市场表现略有分化。
净吸纳量：全年来看，大湾区和长三角城市群净吸纳量领先，其中深圳甲级市场净吸纳量达48万平方米，上海达38万平方米。京津冀、成渝及长江中游城市群净吸纳量相对较低，北京仅录得15.6万平方米。

2023年第四季度市场总结

租金降幅扩大：全国20个重点城市租金同比降幅在1.2%–8.3%之间，北京降幅最大，达8%以上。
空置率可控：8个城市空置率同比下降，西安降幅最大，由国企主导的稳定需求推动空置率下降4.7个百分点至27%；12个城市空置率同比上升，宁波涨幅最大，达8.3个百分点至30%。
市场去化：部分城市如深圳、杭州、西安、石家庄等表现较好，市场去化能力增强。

展望2024年

2024年，中国经济宏观层面的全方位改善，以及微观层面企业租赁成本的持续缓解，将为办公楼市场注入更多流动性，有利于市场稳固修复。宏观政策将继续聚焦于保持稳预期、稳增长、稳就业，推动消费与投资良性循环，激发消费潜力，加强有效投资，稳定市场预期，扩大总需求，增强发展内生动力，推动科技、产业、金融良性循环，形成高质量发展的良好局面。