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每日晨报总结 - 2026年5月7日

核心内容概览

今日晨报聚焦于港股及A股市场的重要动态，涵盖公司业绩、盈利展望、目标价调整、经济数据及市场指数表现等。重点分析了中信证券与豪威集团的表现，并提供了全球主要指数、主要商品及外汇价格、恒生指数技术走势、以及中国与美国的经济数据。此外，还列出了交银国际研究团队发布的最新研究报告与港股、A股的成份股信息。

主要观点与关键信息

1. 中信证券

• 业绩表现：2025年归母净利润达300.76亿元，同比增长38.6%；2026年第一季度盈利继续高增，单季利润首次突破100亿元。
• 业务增长：证券经纪、投行、资管及投资业务收入同比分别增长48%、24%、37%和25%，公允价值变动带动投资收益同比增加32%。
• 盈利展望：预计未来三年归母净利润分别为375亿元、405亿元和440亿元，公司龙头优势将进一步凸显。
• 目标价调整：上调目标价至32港元，对应2026年1.36倍目标P/B，维持买入评级。

2. 豪威集团

• 短期表现：2026年第一季度营收64.14亿元，同比下降0.9%；归母净利润5.03亿元，同比下降41.92%。
• 市场展望：尽管终端需求承压，公司积极开拓智能驾驶、新兴终端及端侧AI市场，有望对冲短期压力，实现长期成长。
• 评级与目标价：下调2026年营收预测至298.7亿元，下调基本每股收益至3.18元，维持买入评级，目标价115元。

3. 全球主要指数表现

• 恒指：收盘价26,214，年初至今上涨1.23%。
• 国指：收盘价8,801，年初至今上涨0.80%。
• 上A：收盘价4,362，年初至今上涨1.17%。
• 上B：收盘价286，年初至今上涨1.68%。
• 深A：收盘价2,905，年初至今持平。
• 深B：收盘价1,182，年初至今持平。
• 道指：收盘价49,911，年初至今上涨1.24%。
• 标普500：收盘价7,365，年初至今上涨1.46%。
• 纳指：收盘价25,839，年初至今上涨2.02%。
• 英国富时100：收盘价10,439，年初至今上涨2.15%。
• 法国CAC：收盘价8,299，年初至今上涨2.94%。
• 德国DAX：收盘价24,919，年初至今上涨2.12%。

4. 主要商品及外汇价格

• 布兰特原油：收盘价109.76，三个月上涨61.22%，年初至今上涨80.41%。
• 期金：收盘价4,555.80，三个月下跌7.99%，年初至今上涨5.32%。
• 期银：收盘价73.44，三个月下跌2.01%，年初至今上涨2.01%。
• 期铜：收盘价12,970.00，三个月上涨1.01%，年初至今上涨3.73%。
• 日圆：收盘价157.70，三个月下跌0.53%，年初至今下跌0.60%。
• 英镑：收盘价1.36，三个月下跌0.36%，年初至今上涨0.85%。
• 欧元：收盘价1.17，三个月下跌0.96%，年初至今下跌0.33%。
• HIBOR：4.58，三个月持平。
• 美国10年债息：4.42，三个月上涨5.14%，六个月上涨8.11%。

5. 恒生指数技术走势

• 恒生指数：26,213.78。
• 50天平均线：25,672.64。
• 200天平均线：26,107.01。
• 14天强弱指数：54.48。
• 沽空金额：47,797百万港元。

6. 经济数据（美国）

• 5月5日：ISM制造业采购经理人指数（4月份）市场预期为54.00。
• 5月7日：首次申领失业救济金人数（千）未提供市场预期与上次数据。
• 5月8日：非农业生产力增长（千）市场预期为178.00。
• 5月8日：失业率（4月份同比）市场预期为4.30。

7. 交银国际研究报告

• 深度报告：涵盖2026年行业展望，包括科技、医药、新能源、房地产等行业。
• 每日报告：涵盖多家公司，如中信证券、豪威集团、国轩高科、中微公司、百威亚太、北方华创、九号公司、伊利股份等，分析其业绩表现及投资建议。

关键信息汇总

公司表现

• 中信证券：业绩持续增长，上调目标价至32港元，预期未来三年净利润稳步上升。
• 豪威集团：短期盈利承压，但积极拓展新市场，维持买入评级。

市场趋势

• 港股与A股：整体呈现温和上涨趋势，部分个股表现突出。
• 全球市场：多数指数上涨，市场情绪有所回暖。

技术分析

• 恒生指数：技术指标显示市场处于震荡上升趋势，14天强弱指数为54.48，显示市场偏强。

投资建议

• 买入：中信证券、豪威集团、国轩高科、中微公司、百威亚太、北方华创、九号公司、伊利股份等。
• 中性：部分个股未明确建议。

评级定义与披露

分析员个股评级

• 买入：预期个股未来12个月的总回报高于相关行业。
• 中性：预期个股未来12个月的总回报与相关行业一致。
• 活出：预期个股未来12个月的总回报低于相关行业。
• 无评级：分析员对个股未来12个月的总回报与相关行业无明确观点。

分析员行业评级

• 领先：预期行业未来12个月的表现优于大盘。
• 同步：预期行业未来12个月的表现与大盘一致。
• 落后：预期行业未来12个月的表现弱于大盘。

披露信息

• 分析员无利益冲突，未持有相关公司股份，未参与相关公司业务。
• 交银国际证券有限公司与部分公司存在投资银行业务关系，且持有东方证券及光大证券股份。

免责声明

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能因信息延迟、错误或遗漏而影响决策。
• 报告信息来源可靠，但交银国际证券不对此做任何保证。
• 报告仅限于交银国际证券客户阅览，不得向第三方传播或复制。

总结

本报告全面涵盖了港股及A股市场的主要动态，包括公司业绩、盈利展望、目标价调整、经济数据及技术走势等。重点分析了中信证券与豪威集团的表现，指出中信证券业绩持续增长，豪威集团短期承压但具备长期成长潜力。同时，报告提供了全球主要指数、主要商品及外汇价格、以及交银国际最新的研究报告，帮助投资者把握市场趋势与投资机会。