> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 本报告为格林大华期货研究院于2026年7月1日发布的基差及外盘日报，旨在提供各类金融衍生品的基差数据、外盘价格对比及价差分析，帮助投资者了解市场动态，评估投资风险。报告涵盖股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工及农产品五大类，包含主力合约价格、现货价格、基差及基差率等关键指标，并附有重要事项与风险提示。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 一. 基差数据一览 #### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 中证1000 | IM2609.CFE | 8504.2 | +195.6 | 8809.79 | +211.9 | 305.59 | +16.30 | 3.47% | +0.11% | 97.93% | | 中证500 | IC2609.CFE | 8783 | +245.4 | 9031.38 | +210.29 | 248.38 | -35.11 | 2.75% | -0.46% | 96.68% | | 沪深300 | IF2609.CFE | 4855.8 | +59.4 | 4979.43 | +52.51 | 123.63 | -6.89 | 2.48% | -0.17% | 99.59% | | 上证50 | IH2609.CFE | 2938 | +10 | 2989.4 | -1.68 | 51.40 | -11.68 | 1.72% | -0.39% | 99.17% | #### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8385 | -30 | 9070 | 0 | 685 | +30 | 7.55% | +0.33% | 81.33% | | 沪金 | AU2608.SHF | 881.24 | -7.48 | 878.53 | -8.67 | -2.71 | -1.19 | -0.31% | -0.14% | 57.26% | | 沪银 | AG2608.SHF | 14410 | +138 | 14343 | +120 | -67 | -18 | -0.47% | -0.13% | 24.48% | | 沪铜 | CU2608.SHF | 103290 | +130 | 102190 | -130 | -1100 | -260 | -1.08% | -0.26% | 6.22% | | 沪镍 | NI2609.SHF | 127140 | -2340 | 125310 | -4180 | -1830 | -1840 | -1.46% | -1.47% | 1.66% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 163360 | +9440 | 156540 | +4830 | -6820 | -4610 | -4.36% | -2.90% | 22.82% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 35325 | +110 | 33000 | 0 | -2325 | -110 | -7.05% | -0.34% | 43.15% | #### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1280.5 | -14 | 1545 | 0 | 264.5 | +14 | 17.12% | +0.91% | 97.51% | | 硅铁 | SF609.CZC | 5680 | +34 | 5900 | 0 | 220 | -34 | 3.73% | -0.58% | 90.46% | | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3088 | -7 | 3180 | 0 | 92 | +7 | 2.89% | +0.22% | 24.90% | | 不锈钢 | SS2608.SHF | 14740 | -30 | 14970 | -120 | 230 | -90 | 1.54% | -0.58% | 42.74% | | 锰硅 | SM609.CZC | 5770 | +8 | 5800 | 0 | 30 | -8 | 0.52% | -0.14% | 76.35% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3315 | -4 | 3330 | 0 | 15 | +4 | 0.45% | +0.12% | 60.83% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 747 | +1 | 708 | +2 | -39 | +1 | -5.51% | +0.16% | 2.49% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1958.5 | -24 | 1750 | 0 | -208.5 | +24 | -11.91% | +1.38% | 82.16% | #### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 纯碱 | SA609.CZC | 1086 | -17 | 1280 | 0 | 194 | +17 | 15.16% | +1.33% | 99.17% | | 沥青 | BU2609.SHF | 3812 | +11 | 4390 | -10 | 578 | -21 | 13.17% | -0.44% | 97.93% | | 玻璃 | FG609.CZC | 975 | -3 | 1115.2 | 0 | 140.2 | +3 | 12.57% | +0.27% | 71.67% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2428 | -32 | 2730 | -60 | 302 | -28 | 11.06% | -0.77% | 93.78% | | 瓶片 | PR609.CZC | 6656 | -56 | 7090 | 0 | 434 | +56 | 6.12% | +0.79% | 85.06% | | 烧碱 | SH609.CZC | 1891 | -35 | 2012.5 | -56.25 | 121.5 | -21.25 | 6.04% | -0.86% | 84.65% | | PTA | TA609.CZC | 5558 | -12 | 5830 | +65 | 272 | +77 | 4.67% | +1.29% | 98.76% | | 20号胶 | NR2608.INE | 14460 | +115 | 15154.25 | +87.57 | 694.25 | -27.43 | 4.58% | -0.21% | 69.71% | | 尿素 | UR609.CZC | 1736 | -5 | 1800 | 0 | 64 | +5 | 3.56% | +0.28% | 95.00% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 2956 | -24 | 2989 | +69 | 33 | +93 | 1.10% | +3.15% | 30.71% | | 合成橡胶 | BR2609.SHF | 12110 | +235 | 12200 | +100 | 90 | -135 | 0.74% | -1.12% | 38.59% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 16750 | +90 | 16800 | +100 | 50 | +10 | 0.30% | +0.06% | 88.38% | | 原油 | SC2608.INE | 460.3 | -4 | 459 | +21 | -1.3 | +25 | -0.28% | +5.72% | 30.71% | #### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 | |----------|----------|------------------|------------------|------------------|------------------|-------------|-------------|----------------|----------------|------------------| | 棉花 | CF609.CZC | 16080 | +10 | 17554 | +182 | 1474 | +172 | 8.40% | +0.91% | 45.23% | | 菜油 | OI609.CZC | 9670 | -76 | 10100 | -50 | 430 | +26 | 4.26% | +0.28% | 53.53% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8447 | -22 | 8790 | 0 | 343 | +22 | 3.90% | +0.25% | 73.44% | | 棉纱 | CY609.CZC | 22625 | +50 | 23208 | -150 | 583 | -200 | 2.51% | -0.84% | 24.90% | | 玉米 | C2609.DCE | 2328 | -9 | 2360 | 0 | 32 | +9 | 1.36% | +0.39% | 51.87% | | 白糖 | SR609.CZC | 5260 | -10 | 5290 | +20 | 30 | +30 | 0.57% | +0.57% | 27.80% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2247 | -49 | 2230 | -30 | -17 | +19 | -0.76% | +0.83% | 26.14% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9272 | -107 | 9160 | -50 | -112 | +57 | -1.22% | +0.61% | 7.88% | | 红枣 | CJ609.CZC | 8730 | +135 | 8600 | 0 | -130 | -135 | -1.51% | -1.57% | 92.50% | | 原木 | LG2609.DCE | 820.5 | -2 | 790 | 0 | -30.5 | +2 | -3.86% | +0.25% | 57.74% | | 豆粕 | M2609.DCE | 2943 | -24 | 2800 | -20 | -143 | +4 | -5.11% | +0.10% | 14.17% | | 苹果 | AP610.CZC | 7724 | +52 | 6500 | 0 | -1224 | -52 | -18.83% | -0.80% | 31.54% | | 生猪 | LH2609.DCE | 12295 | -120 | 10080 | +200 | -2215 | +320 | -21.97% | +3.69% | 4.56% | --- ## 基差异动分析 1. **现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种** - 原油：现货上涨21.00元，期货下跌4.00元，基差率由-6.00%上升至-0.28%，上升幅度5.72%。 - 年度分位数为30.71%，处于近一年较低位置。 2. **现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种** - 棉纱：现货下跌150.00元，期货上涨50.00元，基差率由3.35%降至2.51%，下降幅度0.84%。 - 年度分位数为24.90%，处于近一年较低位置。 3. **现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种** - 碳酸锂：现货上涨4830元，期货上涨9440元，基差率由-1.46%降至-4.36%，下降幅度2.90%。 - 年度分位数为22.82%，处于近一年较低位置。 4. **现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种** - 沪镍：现货下跌4180元，期货下跌2340元，基差率由0.01%降至-1.46%，下降幅度1.47%。 - 年度分位数为1.66%，处于近一年最低位。 5. **基差率接近或处于近一年最高位的品种** - 沪深300股指：基差率为2.48%，年度分位数为99.59%，接近近一年最高位。 6. **基差率接近或处于近一年最低位的品种** - 沪镍：基差率为-1.46%，年度分位数为1.66%，接近近一年最低位。 --- ## 外盘与内盘价差分析 1. **内外价差下降幅度最大的品种** - 原油：价差由-29.5609降至-37.5778，下降幅度最大。 - 年度分位数为15.48%，处于近一年较低位置。 2. **内外价差上升幅度最大的品种** - 豆油：价差由-1620.5588上升至-1454.9685，上升幅度最大。 - 年度分位数为28.45%，处于近一年较低位置。 --- ## 附表说明 ### 附表1：现货价格所属区域、产品规格及价格类型 - 列出各类品种的现货区域、产品规格及价格类型，用于基差计算。 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 南华商品指数涵盖多个品种，各品种的权重分布如表格所示。 ### 附表3：外盘期货单位换算标准 - 详细列出国内与外盘期货的单位换算标准，用于内外价差计算。 --- ## 重要事项 - 本报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性及完备性作出任何保证。 - 所有分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成投资建议或交易依据。 - 投资者基于本报告进行交易决策，其后果由投资者自行承担。 - 期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失，敬请谨慎对待。 --- ## 风险提示 - 报告内容与数据来源于公开渠道，格林大华期货有限公司不对其准确性、完整性及时效性作任何形式的担保。 - 本报告仅用于市场研究，不构成任何形式的投资建议或交易依据。 - 投资者需自行评估市场风险，谨慎决策。 --- ## 数据来源 - 钢联、万得、格林大华期货研究院整理 --- ## 其他信息 - 附有相关图表及分析，便于直观理解基差及价差变化趋势。 - 报告中包含格林大华期货的宣传信息及关注方式。