20260729-格林期货-期市早班车_基差及外盘日报_11页_3mb
报告摘要
格林大华期货基差及外盘日报总结
核心内容
格林大华期货有限公司于2026年7月29日发布基差及外盘日报，涵盖股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工、农产品等多类品种的基差数据及内外价差分析。报告旨在为投资者提供市场动态参考，展示期货与现货价格的差异及其变化趋势。
主要观点
-
基差与基差率分析：
- 基差 = 现货价格 - 期货价格
- 基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格
- 报告中重点分析了基差率的年度分位数，以判断市场背离程度。
-
现货与期货价格变动：
- 多数品种呈现现货与期货价格同步变动趋势，但部分品种出现明显背离。
- 例如，天然橡胶现货价格上涨，而期货价格下跌，基差率接近年度最高位；PTA现货下跌，期货上涨，基差率处于年度较高位置。
-
内外价差分析：
- 报告提供了国内与外盘价格的对比，计算了内外价差及年度分位数。
- 沪锡与LME锡价差下降幅度最大，原油与美原油价差上升幅度最大。
-
市场趋势与风险提示：
- 报告强调了市场波动性及潜在风险，提醒投资者谨慎操作。
- 提供了多种市场分析工具，如热力图与面积图，帮助理解市场动态。
关键信息
一. 股指期货类
| 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中证500 | IC2609.CFE | 7352.4 | -294.6 | 7443.43 | -277.17 | 91.03 | 17.43 | 1.22 | 0.27 | 56.85% |
| 中证1000 | IM2609.CFE | 6943.2 | -205.6 | 7026.28 | -202.51 | 83.08 | 3.09 | 1.18 | 0.07 | 48.55% |
| 上证50 | IH2609.CFE | 2889.8 | -33.2 | 2923.21 | -27.22 | 33.41 | 5.98 | 1.14 | 0.21 | 90.46% |
| 沪深300 | IF2609.CFE | 4521 | -130.8 | 4569.52 | -132.91 | 48.52 | -2.11 | 1.06 | -0.02 | 75.93% |
二. 有色贵金属类
| 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 工业硅 | SI2609.GFE | 8185 | -115 | 8990 | -70 | 805 | 45 | 8.95 | 0.56 | 95.02% |
| 碳酸锂 | LC2609.GFE | 143480 | -3740 | 145380 | -1210 | 1900 | 2530 | 1.31 | 1.74 | 73.03% |
| 沪镍 | NI2609.SHF | 131010 | -1840 | 132270 | -710 | 1260 | 1130 | 0.95 | 0.85 | 36.51% |
| 沪铜 | CU2609.SHF | 104810 | -240 | 105320 | -330 | 510 | -90 | 0.48 | -0.09 | 85.89% |
| 沪金 | AU2610.SHF | 885.1 | -10.68 | 882.78 | -11.25 | -2.32 | -0.57 | -0.26 | -0.06 | 58.92% |
| 沪银 | AG2610.SHF | 14088 | -470 | 14037 | -500 | -51 | -30 | -0.36 | -0.22 | 33.61% |
| 多晶硅 | PS2609.GFE | 32625 | -1015 | 32000 | 0 | -625 | 1015 | -1.95 | 3.18 | 63.90% |
三. 黑色类
| 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 焦煤 | JM2609.DCE | 1242.5 | -28 | 1485 | 0 | 242.5 | 28 | 16.33 | 1.89 | 95.02% |
| 硅铁 | SF609.CZC | 5812 | -84 | 6050 | 0 | 238 | 84 | 3.93 | 1.38 | 89.58% |
| 不锈钢 | SS2609.SHF | 14515 | -175 | 15030 | -80 | 515 | 95 | 3.43 | 0.65 | 65.15% |
| 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3060 | -18 | 3110 | -40 | 50 | -22 | 1.61 | -0.68 | 2.90% |
| 热卷 | HC2610.SHF | 3281 | -13 | 3290 | -30 | 9 | -17 | 0.27 | -0.51 | 50.21% |
| 锰硅 | SM609.CZC | 5694 | -20 | 5700 | -30 | 6 | -10 | 0.11 | -0.17 | 64.32% |
| 铁矿石 | I2609.DCE | 741 | 0 | 692 | 0 | -49 | 0 | -7.08 | 0 | 3.33% |
| 焦炭 | J2609.DCE | 1825 | -28.5 | 1650 | 0 | -175 | 28.5 | -10.61 | 1.72 | 86.31% |
四. 能源化工类
| 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纯碱 | SA609.CZC | 972 | -23 | 1280 | 0 | 308 | 23 | 24.06 | 1.79 | 100.00% |
| 玻璃 | FG609.CZC | 888 | -12 | 1100.4 | 0 | 212.4 | 12 | 19.3 | 1.09 | 97.93% |
| 烧碱 | SH609.CZC | 1862 | -23 | 1981.25 | -3.13 | 119.25 | 19.87 | 6.02 | 1.01 | 83.82% |
| 沥青 | BU2609.SHF | 4087 | -53 | 4330 | -50 | 243 | 3 | 5.61 | 0.13 | 87.55% |
| 原油 | SC2609.INE | 532.7 | -9.4 | 551 | -41 | 18.3 | -31.6 | 3.32 | -5.11 | 66.80% |
| 燃料油 | FU2609.SHF | 3503 | -101 | 3608 | -127 | 105 | -26 | 2.91 | -0.6 | 55.60% |
| 20号胶 | NR2609.INE | 14425 | -55 | 14842.27 | -30.24 | 417.27 | 24.76 | 2.81 | 0.17 | 26.14% |
| 瓶片 | PR609.CZC | 7122 | 42 | 7320 | 20 | 198 | -22 | 2.7 | -0.31 | 65.56% |
| 合成橡胶 | BR2609.SHF | 12860 | -260 | 13200 | -200 | 340 | 60 | 2.58 | 0.49 | 82.99% |
| PTA | TA609.CZC | 5628 | 4 | 5765 | -25 | 137 | -29 | 2.38 | -0.49 | 78.84% |
| 天然橡胶 | RU2609.SHF | 16710 | -50 | 16950 | 50 | 240 | 100 | 1.42 | 0.59 | 97.93% |
| 尿素 | UR609.CZC | 1740 | -16 | 1760 | 0 | 20 | 16 | 1.14 | 0.91 | 75.93% |
| 甲醇 | MA609.CZC | 2601 | -9 | 2610 | -18 | 9 | -9 | 0.34 | -0.34 | 60.58% |
五. 农产品类
| 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格（变化） | 现货价格（现值） | 现货价格（变化） | 基差（现值） | 基差（变化） | 基差率（现值） | 基差率（变化） | 基差率年度分位数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 棉花 | CF609.CZC | 15830 | -95 | 17599 | -54 | 1769 | 41 | 10.05 | 0.26 | 91.29% |
| 红枣 | CJ609.CZC | 7965 | -40 | 8600 | 0 | 635 | 40 | 7.38 | 0.46 | 97.51% |
| 棉纱 | CY609.CZC | 22265 | -190 | 23311 | -68 | 1046 | 122 | 4.49 | 0.54 | 82.16% |
| 菜油 | OI609.CZC | 9892 | -99 | 10300 | -100 | 408 | -1 | 3.96 | 0.03 | 46.89% |
| 玉米 | C2609.DCE | 2266 | -2 | 2320 | -10 | 54 | -8 | 2.33 | -0.33 | 74.69% |
| 豆油 | Y2609.DCE | 8419 | -52 | 8610 | -80 | 191 | -28 | 2.22 | -0.3 | 9.13% |
| 鸡蛋 | JD2609.DCE | 4134 | 49 | 4220 | 0 | 86 | -49 | 2.04 | -1.16 | 65.56% |
| 白糖 | SR609.CZC | 5143 | -26 | 5190 | -20 | 47 | 6 | 0.91 | 0.12 | 37.76% |
| 菜粕 | RM609.CZC | 2335 | -52 | 2315 | -25 | -20 | 27 | -0.86 | 1.15 | 23.65% |
| 棕榈油 | P2609.DCE | 9312 | -68 | 9150 | -100 | -162 | -32 | -1.77 | -0.36 | 4.98% |
| 豆粕 | M2609.DCE | 3101 | -63 | 3020 | -20 | -81 | 43 | -2.68 | 1.4 | 29.46% |
| 生猪 | LH2609.DCE | 10965 | -210 | 10530 | -100 | -435 | 110 | -4.13 | 1 | 36.93% |
| 原木 | LG2609.DCE | 830.5 | -3.5 | 790 | 0 | -40.5 | 3.5 | -5.13 | 0.44 | 33.61% |
六. 内外价差分析
| 品种名称 | 国内期货 | 外盘期货 | 价差（现值） | 价差（变化） | 价差年度分位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 沪金 | 885.1 | 4048.7 | 4.119 | 2.676 | 89.12% |
| 沪银 | 14088 | 57.64 | 1544 | -17.99 | 57.74% |
| 沪铜 | 104810 | 13672.5 | 12270 | -154.2 | 92.80% |
| 沪铝 | 23220 | 3156.5 | 1857 | 42.46 | 68.64% |
| 沪铅 | 15625 | 1889 | 2840 | -1.55 | 22.55% |
| 沪锌 | 24780 | 3598.5 | 425.4 | -3.349 | 2.12% |
| 沪镍 | 131010 | 17090 | 15340 | -163.6 | 57.20% |
| 沪锡 | 411610 | 53495 | 49560 | -3120 | 69.49% |
| 原油 | 532.7 | 85.35 | -44.95 | 3.178 | 19.25% |
| 美原油 | 532.7 | 80.81 | -14.22 | 8.528 | 22.59% |
| 大豆 | 4697 | 1208.75 | 1689 | -10.04 | 61.21% |
| 豆粕 | 3101 | 323.7 | 686.1 | -21.55 | 68.10% |
| 豆油 | 8419 | 68.99 | -1866 | 140.4 | 21.98% |
| 玉米 | 2266 | 474.5 | 1002 | 7.823 | 26.72% |
| 棉花 | 15830 | 80.14 | 3883 | -44.42 | 42.17% |
附表说明
附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型
- 有色贵金属类：沪银、沪金、沪铜、碳酸锂、沪镍、多晶硅、工业硅等。
- 农产品类：棉花、红枣、棉纱、菜油、玉米、豆油、棕榈油、菜粕、黄大豆1号等。
- 黑色类：热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、螺纹钢、硅铁、锰硅、不锈钢等。
- 能源化工类：合成橡胶、沥青、玻璃、燃料油、甲醇、20号胶、瓶片、天然橡胶、纯碱、烧碱、PTA、尿素等。
附表2：南华商品指数所含品种及权重
- 锡：7.24%
- 碳酸锂：6.07%
- 螺纹钢：35.23%
- 铁矿石：30.65%
- 焦炭：18.94%
- 不锈钢：7.51%
- 锰硅：4.06%
- 硅铁：3.61%
- 原油：61.14%
- 燃料油：11.87%
- 液化石油气：8.77%
- PTA：16.24%
- 菜籽油：7.93%
- 菜籽粕：25.62%
- 棕榈油：22.40%
- 黄大豆1号：20.76%
- 棉花：27.98%
- 苹果：29.54%
- 白糖：37.05%
- 红枣：5.42%
附表3：外盘期货单位、单位换算标准
- 沪金：人民币元/克 vs 美元/金衡盎司（1金衡盎司=31.103477克）
- 沪银：人民币元/千克 vs 美元/金衡盎司（1金衡盎司=31.103477克）
- 沪铜：人民币元/吨 vs 美元/吨
- 沪铝：人民币元/吨 vs 美元/吨
- 沪铅：人民币元/吨 vs 美元/吨
- 沪锌：人民币元/吨 vs 美元/吨
- 沪镍：人民币元/吨 vs 美元/吨
- 沪锡：人民币元/吨 vs 美元/吨
- 原油：人民币元/桶 vs 美元/桶
- 大豆：人民币元/吨 vs 美分/蒲式尔（1蒲式尔=35.24升，1升大豆=0.77吨）
- 豆粕：人民币元/吨 vs 美元/短吨（1短吨=0.9072吨）
- 豆油：人民币元/吨 vs 美分/磅（1磅=0.4536公斤）
- 玉米：人民币元/吨 vs 美分/蒲式尔（1蒲式尔=35.24升，1升玉米=0.72吨）
- 棉花：人民币元/吨 vs 美分/磅（1磅=0.4536公斤）
重要事项
- 报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对其准确性、完整性及时效性作任何保证。
- 所有分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成任何投资建议或交易依据。
- 投资者根据报告作出的任何投资决策及后果，均由其自行承担，格林大华期货有限公司不承担相关责任。
- 请审慎决策，期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
